芯片又涨价？缺货风暴正席卷全球，这次会持续多久？半导体圈又“炸锅”了。昨天盘后国

芯片又涨价？缺货风暴正席卷全球，这次会持续多久？半导体圈又“炸锅”了。昨天盘后国内两大芯片企业中微半导、国科微接连发布涨价函，部分芯片涨幅最高达到80%，简直像坐上了火箭。元旦后三星刚宣布一季度内存、闪存要涨70%到100%，整个行业弥漫着“抢货焦虑”。芯片，这个智能时代的“米”和“盐”，怎么就突然变得又缺又贵？为什么芯片集体涨价？原因不复杂，总结起来就三条：供需失衡、成本飙升、恐慌囤货。1. 全行业“芯荒”一句话就是AI快速发展带来的供需失衡，从消费电子到汽车，从家电到工控，智能化需求全面爆发。很多厂商都在加单，但芯片产能扩充缓慢，尤其成熟制程的MCU、存储芯片等严重吃紧。中微半导在通知函里直接点出：封装交付周期变长，成本大幅攀升。2. 上游材料与封装价格暴涨芯片制造的关键材料——硅片、特种气体、封装基板等都在涨价。人力、运输、能源成本也一路攀升，这些压力最终传导到了芯片价格上。3. 产业链“安全库存”心态经历过去几年的断供教训，不少终端厂商宁可多囤货也不愿断产，这种“恐慌性备货”进一步加剧了短缺。涨价潮还会持续多久？短期内很难快速缓解，尤其是成熟制程芯片。一方面，新建产能从投建到量产至少需要2-3年；另一方面，AI、汽车电子等新需求持续爆发，挤占了原本就紧张的产能。但长期看，随着全球晶圆厂产能逐步释放、厂商备货趋于理性，2024年下半年到2025年部分芯片供应有望逐渐平衡。不过如果经济复苏超预期或出现地缘因素扰动，紧张周期也可能拉长。一句话：今年上半年仍将处于“价高货少”状态，部分紧俏品类涨价可能持续全年。可以关注哪些方向？虽然不推荐盲目追涨，但产业链中的一些公司值得长期留意：1. 国产MCU与存储设计公司如中微半导（MCU、NorFlash）、国科微（存储合封、视觉芯片），它们在消费电子、安防、车载等领域有自主产品，涨价有望直接带动业绩弹性。中微半导：核心看MCU（微控制器），广泛用于家电、工控。本次提价15%-50%，直接增厚利润。公司是国产消费级/工业级MCU重要供应商，受益于国产替代。国科微：重点在存储合封（KGD）与AI视觉芯片。其存储合封产品涨幅高达60%-80%，主要用于机顶盒、安防监控等，需求稳定。视觉处理芯片在安防领域有卡位优势。兆易创新：虽未在此轮明确发函，但作为国内Nor Flash存储芯片和通用MCU双龙头，行业景气度回升与提价环境下，其基本面改善预期强烈。2. 存储芯片相关全球存储巨头已率先提价，国内相关存储设计、代理与模组企业也可能跟随受益。美股存储公司近期走强，也反映了市场对行业触底回升的预期。逻辑：全球存储周期反转确立，价量齐升。设计环节：北京君正（车载存储领先）、聚辰股份（EEPROM及模组配套）。代理与模组环节：江波龙（国内存储模组龙头，技术品牌化）、佰维存储（覆盖封测到模组，华为合作伙伴）。它们直接受益于上游晶圆涨价向下游传导。配套芯片：澜起科技（内存接口芯片，服务器存储升级核心受益者）。3. 半导体设备与材料产能扩张周期中，上游的设备与材料公司订单饱满，具备中长期成长逻辑。中微公司：刻蚀设备龙头，已进入国际供应链，逻辑与存储芯片扩产均需其设备。北方华创：平台型设备商，产品覆盖刻蚀、沉积、清洗等多环节，国内产线必备。材料：沪硅产业/立昂微：大硅片核心供应商，产能持续释放。安集科技：化学机械抛光液龙头，关键材料国产化先锋。华懋科技：通过持股公司介入光刻胶领域，受益于材料突破。简要总结与注意短期弹性看设计公司（如中微半导、国科微），价格变动最直接。周期趋势看存储产业链（如江波龙、北京君正），跟随全球大厂景气回升。长期成长看设备与材料（如北方华创、中微公司、安集科技），受益于自主可控与持续扩产。