炸锅！16张罚单砸向券商，平均不到2天一张，信达江海成反面典型！ 2026年以来截至1月28日，各地证监局已向券商及从业人员下发16张警示函，平均不到两天一张，尽显对券商“看门人”的严监管态势。此番被罚主体以中小券商为主，江海证券与信达证券问题最突出：江海证券公司主体及一家营业部分别被罚，涉及第三方介入投资者招揽、未防范从业人员利用未公开信息交易等违规；信达证券连收3张警示函，营业部、负责人及员工同时被点名，客户两融绕标是核心诱因，凸显监管对两融绕标查处力度正持续加强。 16张罚单中，5张仅点名个人未牵连券商，业内认为这属员工个人违规，所在券商内控完善无明显漏洞。违规类型集中于操作客户账户、借用他人账户炒股等四类，其中从业人员借户炒股违反券商禁炒规定，券商不仅禁止员工炒股，还要求定期上报亲属账户信息。另有少数券商涉专项问题：金圆统一证券因投行持续督导未尽责被罚，契合违规中介“一案多查”思路；华金证券因两融操作失误致资金缺口，浙商、华林等则涉内控细节纰漏。当前监管正全方位紧盯中介责任，倒逼其从“形式合规”转向“实质尽责”，筑牢资本市场防线。
