说实话，很多人不了解：此轮美国AI革命，对中国制造形成了多大的危机。 1在过去一年中，由于美国硅谷科技企业疯狂加码AI，爆炸式增加对AI数据中心和大模型的资本投资（2025年投资额超过3600亿美元，是2022年的5倍），从而导致它们不但疯狂抢购全球的存储芯片（用于AI数据存储），还抢购铜铝等关键工业原料（用于AI数据中心的通电和散热），以及稀土、碳酸锂等核心物资。 这让国际铜价一年最高飙升了50%、国际铝价一年大涨了将近40%，高速存储芯片暴涨了200%，DDR4内存条和SSD固态硬派价格，涨幅也均不低于100%。 此番大涨价，让西方科技企业和国际资源龙头赚了个盆满钵满：韩国SK海力士2025年全年净利润翻了4倍，美国美光净利润增加了接近3倍，一年多赚几百亿美元。 这还只是小头，谷科技巨头英伟达、微软、谷歌、Meta等，更是凭借着自己押注AI的炒作，股价飙升数倍到十几倍，数万亿美元的市值净增加值到手。 2但俗话说，有人高收益就有人高损失，它们是赚嗨了，但却苦了中国制造的企业们。由于存储芯片、铜铝等关键工业物资，也是中国制造所必须的，它们一疯狂涨价，直接把很多中国制造企业的利润给砍没了。 由于铜铝、碳酸锂和存储芯片涨价，中国新能源单车的制造成本，暴涨4000–7000元；直接把原来的单车净利润（7500–12000元），削去了6成。 智能手机同理，存储芯片涨价，让中端手机BOM成本上升15–20%，小米、OPPO被迫推迟新品或降配（LPDDR4X替代LPDDR5）。今年如果智能手机不涨价，几乎是没利润的。 更惨的是用铜大户-小家电，毛利直接被干掉3个点，不少中小家电企业，因为买不起铜，直接停产或破产了。 3而根据推算：有色金属（铜铝等）成本占总制造成本的比例为3%-7%，有色金属价格飙升1倍，就会让整个制造业利润率下降1.2%-2.8%,三分之一到一半的利润被干没了。 今年整体大环境不好，制造业尤其困难，就少不美国AI革命推动的关键工业物资大涨价的推波助澜。对此，我们、管理层必须有高度的警惕，关键工业物资一直涨价是不行的： 要通过建立关键工业物资战略储备、平抑极端价格波动，以及加强海外有色金属资源的掌控和人民币定价购买，削弱美国AI革命对我们制造业的冲击。
