AI应用方向，近期最强分支是漫改+影院，逻辑从AI营销切换到AI视频，核心催化是字节Seedance 2.0让漫剧真正具备量产能力，成本砍半、效率翻倍，不再是PPT式炫技。板块连续两天走强，传媒、影视、短剧、知识付费全线爆发，不过昨天已现高潮后分化迹象，后排掉队明显。经历之前过多次题材爆头后，资金变得谨慎，更多还是量化在玩，缺乏广泛共识。这波能否穿越节后，要看节日期间用户数据和内容产出是否超预期，别盲目追高。
AI硬件这边，CPO早盘冲高后分化，只有光模块龙头还在新高，整体缺少封装等环节配合，难成大气候。但算力底座的逻辑反而更扎实，从光通信扩散到电子材料、电源设备、AIDC建设等多个细分，趋势不断强化。春节红包活动频发导致平台卡顿，恰恰暴露了算力真实缺口。这轮不是纯炒概念，而是过去两年基建投入终于迎来应用场景兑现。节前量能有限，更适合低吸趋势方向，而非追高短线爆发点~！
