淡谈我家乡舍得酒业公司，目前我有底仓在里面，今早看了它的前景和发展： 面临的挑

淡谈我家乡舍得酒业公司，目前我有底仓在里面，今早看了它的前景和发展： 面临的挑战如下 1. 业绩短期承压 受白酒行业深度调整影响，舍得酒业近期业绩面临压力。财报显示，2025年前三季度公司营收和归母净利润均出现同比下降，分别减少了17.0%和29.43%。 2. 股价与估值波动 截至2026年2月13日，公司股价为53.51元，市盈率（PE）高达119.59，反映出市场对当前盈利状况的担忧。一些财务分析也指出了其营运能力较弱、资产周转效率低下的信号。 3. 行业竞争激烈 白酒行业已进入全面竞争时代，一线品牌下沉挤压市场，同时宏观经济复苏的不确定性也可能影响整体消费需求。 蕴含的机遇如下 战略调整显成效，利润修复可期 公司在过去一段时间主动实施“强动销、促开瓶、去库存”的长期战略，通过控量挺价来维护渠道健康。这一系列调整已初见成效： 1. 利润端率先回暖：2025年二季度，公司归母净利润同比大幅增长139.5%，显示出强劲的盈利弹性释放和内在增长动力的修复。 2. 机构普遍看好：多家券商机构认为，随着去库存工作的推进和渠道压力的释放，公司的利润率有望在2026年进入缓慢上行的修复通道，并给出了“买入”或“推荐”的投资评级。 “老酒+双品牌”构筑核心护城河 老酒战略：舍得酒业拥有近40亿元的价值基酒储备，这是其穿越周期的坚实保障。公司作为“坛贮老酒”市场的开创者，牵头制定了相关团体标准，确立了在老酒赛道的领先地位和品质话语权。 双品牌协同：公司坚持“舍得+沱牌”的双品牌战略，形成了清晰的布局。“舍得”系列聚焦中高端老酒市场，构筑品牌高度；“沱牌”系列则凭借T68等高线光瓶酒大单品，深耕大众消费市场，贡献稳健的基本盘。 多维战略打开增长新空间 年轻化战略：通过推出低度酒、互联网新品等方式，积极拥抱年轻化、多元化的消费趋势，挖掘新的增长点。 国际化战略：借助复星的全球生态资源，“舍得出海”已拓展至全球40个国家和地区，正在加速开辟新的增长极。 电商渠道亮眼：线上销售表现突出，2025年第二季度电商收入同比增长23.8%，成为拉动增长的重要引擎之一。 总而言之，舍得酒业当前正处于战略调整后的恢复期。虽然短期业绩和市场情绪受到行业环境影响，但其以“老酒”为核心的战略定力、双品牌协同效应以及在年轻化和国际化上的积极布局，为其长期发展奠定了坚实基础。未来，随着行业需求的逐步复苏，公司有望迎来业绩的持续修复与增长。