经济危机金融危机的本质是什么？ 一家公司，吭哧吭哧干了一年，东西全卖出去了，收回100万。 这100万里头，扣掉原料、机器磨损那些本钱，剩下的就是它新创造出来的价值。咱们图个简单，就当这100万全是新赚的。 这100万怎么分呢？大部分，比如80万，发给员工作为工资。剩下的20万，就是老板自己揣兜里的利润。 好，钱分完了，大家开始花钱。 员工拿了80万工资，假设他们日子过得紧巴巴，或者就是爱消费，把这80万全花出去了。 老板呢，赚了20万，他可能花掉10万改善生活，剩下的10万，他可能存银行，或者想着明年扩大生产再投进去。 这么一来，就有个有意思的事儿了：这家公司生产出来的所有东西，明明价值100万，但最后真正被大家买走、消费掉的，只有员工花的80万加上老板花的10万，总共90万。 这下麻烦了，价值10万块钱的货，没人买，堆在仓库里了。 如果天下只有这一家公司这么干，那这点库存没啥，慢慢总能消化掉。 但问题就在于，整个社会的公司，大概率都差不多是这个玩法。老板们赚了钱，总会有一部分不会马上拿去花掉，而是存起来或者寻找新的投资机会。 你一家公司留10万，成千上万家公司都这么留，那累加起来就是一个天文数字。 这就导致一个局面：整个社会大家能拿出来买东西的钱（也就是消费能力），总是追不上工厂能生产出来的东西的总价值。 这就叫“生产相对过剩”。 注意啊，不是说东西真的多到地球装不下了，而是指“有钞票支撑的购买需求”不够了。 很多人需要这些东西，但他们口袋里没那么多钱。 当“东西卖不动”成为普遍现象时，公司老板们会怎么办？肯定是缩减生产、削减开支，最直接的就是裁员。 一裁员，更多人没收入了，全社会的消费能力“咔嚓”一下又掉一截。结果就是，更多的商品更卖不出去了。 于是，工厂关门、失业暴增、经济停滞，这就陷入了经济危机。 那金融危机又是从哪儿冒出来的呢？你可以把它理解为经济危机在金融这个圈子里爆发了，而且威力被放大了。 想象一下，当企业东西卖不掉、开始亏钱的时候，它很可能就还不起之前从银行借的贷款了。 如果一大批企业都还不上钱，银行手里就会攥着一大把永远收不回来的“坏账”。 这时候，老百姓一听风声，担心银行要垮，会怎么做？肯定是赶紧去银行把自己的存款取出来啊，这就是“挤兑”。 银行一下子拿不出那么多现金，可能真的就倒闭了。 另一方面，在经济好的时候，大家都觉得未来一片光明，都敢借钱——借钱买房、借钱炒股，把这些资产的价格炒得老高。 可一旦经济衰退的预期来了，所有人都慌了，只想赶紧把手里的房子、股票卖掉换成现钱，好偿还债务或者“落袋为安”。 所有人一起抛售，资产价格（像房价、股价）就会雪崩。 资产价格一暴跌，很多靠着资产抵押贷款的企业和个人，突然就“资不抵债”了，这又引发了更多违约和抛售。 这种由债务违约、银行挤兑和资产抛售组成的死亡螺旋，就是金融危机。 所以，咱们理一下：经济危机的根子，是生产和消费的失衡。 深层原因在于，赚来的钱（增加值）在分配时，天然地会有一部分（主要是利润）不能立刻变成消费需求，导致总需求跟不上总生产。 而金融危机，是这个根本矛盾传到了金融体系里。 金融体系是靠“信用”和“对未来好的预期”运转的，一旦经济根基动摇，预期反转，这个体系就会用“债务危机、银行危机、资产崩盘”这种更剧烈的方式把问题炸出来。 理解了这一点，大概就能明白，为什么有时候光靠央行“印钱”（降息、放水）感觉效果不大。 因为如果钱没有有效地流到大多数普通人的口袋里，让大家敢消费、能消费，那这些钱很可能就在金融体系里打转，炒高房价股价，反而可能埋下更大的泡沫隐患。
