半导体设备板块梳理！半导体设备板块正迎来AI算力需求爆发+国产替代加速+全球晶圆厂扩产三重共振，成为半导体产业链中确定性最强的赛道之一。板块涵盖光刻、刻蚀、沉积、CMP、清洗、量测等前道核心设备，以及封装测试等后道设备，其中前道设备占半导体设备总投资的80%以上，刻蚀、沉积和光刻设备是市场份额最高的三大领域。2026年台积电、三星等全球晶圆厂资本开支维持高位，国内中芯国际、长江存储等持续扩产，叠加国家集成电路产业基金支持，国产设备从28nm成熟制程向14nm及以下先进制程突破，国产化率快速提升，行业进入黄金发展期。受益概念股梳理1. 北方华创：国产半导体设备平台型龙头，覆盖刻蚀、沉积、清洗等全环节，PVD设备国内市占率领先，产品适配5nm及以下先进制程，深度绑定中芯国际、华虹等头部晶圆厂，2025年新增订单同比大幅增长，规模效应显著。2. 中微公司：全球刻蚀设备领军企业，CCP刻蚀市占率突破20%，5nm刻蚀设备进入台积电供应链，MOCVD设备技术领先，国内28nm及以上制程应用率超70%，同时布局ALD设备，受益于先进制程与存储扩产双轮驱动 。3. 拓荆科技：国内唯一能量产PECVD、ALD、SACVD的企业，PECVD国内市占率超30%，覆盖14nm及以下先进制程与128层3D NAND，客户包含中芯国际、长江存储，2025Q1新增订单同比增长124%。4. 盛美上海：半导体清洗设备龙头，首创硫酸低温清洗技术，进入三星14nm产线，全球市占率8%，订单排至2025Q4，同时布局电镀、无应力抛光等设备，在逻辑与存储芯片制造中应用广泛。5. 华海清科：国内CMP设备绝对龙头，打破美国应用材料垄断，14nm以下Cu CMP国产化率65%，2025年新增订单50+台，产品进入中芯国际、长江存储等主流产线并大规模量产，同时拓展晶圆再生业务。6. 长川科技：半导体测试设备龙头，覆盖数字、模拟、功率器件测试，产品进入长电科技、通富微电等封测大厂，同时布局SOC测试系统，受益于先进封装与车规级芯片测试需求增长，2025年营收增速超40%。7. 中科飞测：国内量测检测设备龙头，光学检测、电子束检测及量测设备进入中芯国际、长江存储等一线晶圆厂，在存储芯片领域市占率领先，2025年新增订单同比增长150%，深度受益于先进制程良率控制需求。8. 芯源微：半导体涂胶显影设备龙头，产品覆盖8-12英寸晶圆，进入中芯国际、华虹半导体等产线，同时布局去胶、清洗设备，在成熟制程中应用率持续提升，受益于国内晶圆厂扩产与设备国产化替代。9. 屹唐股份：半导体退火与刻蚀设备供应商，12英寸快速热处理设备（RTP）国内市占率领先，产品进入长江存储、长鑫存储等存储大厂，同时布局干法刻蚀设备，受益于存储芯片扩产与技术迭代。10. 微导纳米：ALD设备龙头，光伏领域市占率领先，技术延伸至半导体领域，12英寸ALD设备通过中芯国际验证，应用于先进制程与3D NAND制造，2025年半导体业务收入同比增长200%。11. 华峰测控：半导体测试设备领先企业，专注于模拟与混合信号测试，产品进入德州仪器、恩智浦等国际大厂，车规级测试系统通过AEC-Q100认证，受益于汽车电子与工业控制芯片需求增长。12. 富创精密：半导体设备零部件龙头，覆盖刻蚀、沉积、清洗设备核心零部件，全球市占率提升，毛利率超40%，为北方华创、中微公司等提供关键组件，受益于设备行业高景气与国产化替代 。13. 京仪装备：半导体单晶炉与氧化炉供应商，12英寸单晶炉进入中环股份、沪硅产业等硅片厂，氧化炉产品进入中芯国际产线，受益于硅片扩产与半导体材料国产化进程。14. 金海通：半导体测试探针台供应商，产品覆盖8-12英寸晶圆，进入长电科技、通富微电等封测厂，同时布局先进封装测试设备，受益于封测行业扩产与技术升级。15. 至纯科技：半导体高纯工艺系统与清洗设备供应商，高纯系统国内市占率领先，12英寸单片清洗设备进入中芯国际产线，同时布局半导体废水处理业务，受益于晶圆厂环保与高纯工艺需求。16. 联动科技：半导体测试设备企业，专注于功率器件与模拟芯片测试，产品进入英飞凌、比亚迪等企业，车规级测试系统满足新能源汽车需求，受益于功率半导体行业高增长。总结半导体设备板块在AI算力驱动、国产替代加速与全球晶圆厂扩产的三重因素推动下，呈现高景气度。北方华创、中微公司等龙头企业在刻蚀、沉积等核心领域技术突破显著，拓荆科技、华海清科等细分赛道龙头市占率快速提升 。随着国内晶圆厂持续扩产与先进制程推进，国产设备从成熟制程向先进制程渗透，国产化率有望进一步提高，板块整体成长空间广阔，具备长期投资价值。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
