2026AI基建全面爆发！算力产业链重磅利好！2026年是AI基建落地大年，需

2026 AI基建全面爆发！算力产业链重磅利好！2026年是AI基建落地大年，需求爆、政策推、国产替三力共振，算力全链进入高景气主升浪！本文仅为行业梳理，不构成投资建议，理性参考、谨慎决策。一、核心三大逻辑（硬核支撑）1. 需求端爆发AI大模型训练+推理+行业应用全面铺开，AI服务器带动算力、存储、传输需求数倍增长，全球算力缺口持续扩大，硬件订单迎来确定性放量。2. 政策端加持“东数西算”纵深推进，各地智算中心、数据中心加速落地，算力被定为新型基础设施，政策与资金双护航，行业环境稳定向好。3. 国产替代加速算力自主可控提速，本土芯片、服务器、设备企业切入核心供应链，份额持续提升，长期成长空间彻底打开。二、算力全链优质标的（按环节梳理）1）AI服务器｜算力底座，需求最确定• 工业富联：全球AI服务器制造龙头，产能与客户壁垒深厚• 浪潮信息：国内服务器龙头，深度适配AI训练与推理• 中科曙光：超算+智算+液冷一体化，算力枢纽核心参与者2）光模块｜算力高速通道，量价齐升• 中际旭创：全球高速光模块龙头，800G/1.6T批量交付• 新易盛：高端光模块技术领先，海外客户拓展顺利• 天孚通信：光器件配套龙头，深度绑定算力产业链3）液冷温控｜AI刚需，渗透率快速提升• 英维克：数据中心温控+液冷方案成熟，头部客户认证齐全• 高澜股份：浸没式液冷技术领先，订单随算力建设高增4）算力芯片+存储｜核心大脑与粮仓• 海光信息：国产DCU龙头，智算中心核心适配• 寒武纪：云端AI芯片标杆，训练+推理全覆盖• 兆易创新：存储芯片龙头，受益AI存储升级• 澜起科技：内存接口芯片领先，绑定服务器需求5）算力租赁+IDC｜落地关键环节• 润泽科技：IDC龙头，机柜资源充足，绿电优势明显• 中贝通信：算力集群规模领先，租赁业务快速放量三、总结与风险提示2026年AI基建逻辑通顺、赛道明确，头部企业凭技术、客户、产能壁垒，优先享受行业红利。科技赛道迭代快、波动大，需警惕行业周期、研发进度、竞争格局带来的波动风险。温馨提示：本文仅为行业逻辑与个股梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。