美利坚：绝不允许，使用美国技术的光刻机，卖给中国。中国：绝不允许，使用中国稀土的光刻机，卖给美利坚。荷兰阿斯麦：你们这是混合双打吗？” 这段对话，简直是当下全球科技与资源博弈的真实写照，一边是美国想靠技术卡中国脖子，一边是中国用资源反制，夹在中间的阿斯麦，那叫一个左右为难。 近几年中国半导体产业扩张迅猛，2024年已占据全球集成电路市场30%以上份额，晶圆产能达世界27%，相关产品出口额稳居全球首位。 美国担忧自身技术主导地位被撼动，便从产业链上游出手，限制中国先进芯片制造，而阿斯麦生产的极紫外光刻机，是7纳米及以下先进芯片工艺的核心设备，全球仅此一家能供应。 美国接连出台多轮措施施压盟友，2023年10月更新出口管制规则，禁止阿斯麦向中国高端晶圆厂运送NXT:2050i、NXT:2100i等中高端深紫外光刻机，凭借设备中的美国部件掌控供应链。 荷兰迫于压力撤销部分对华出口许可证，2024年基本停止此类设备对华出口。 阿斯麦表示，政策会影响2024年出货量，但不改变全年财务展望。 彼得·温尼克指出，美国的管制反而可能倒逼中国加大本土研发。 阿斯麦对华销售额占比从2023年近50%降至2024年约25%，2024年一季度订单量低于预期，中国客户被迫转向中低端光刻机。 美国的核心策略的是从技术源头限制中国芯片产业升级，而阿斯麦光刻机含大量美国专利，出口需美国批准，这直接冲击其营收。 面对美国步步紧逼，中国亮出稀土这张底牌。 稀土是光刻机核心部件的关键原料，铽、镝作用尤为重要。中国拥有全球49%的稀土储量，掌控90%以上冶炼分离产能，93%的磁体制造依赖中国技术。 美国虽有稀土矿产，但加工能力不足，三分之二稀土产品需运到中国加工后再进口。 2024年10月，中国升级稀土出口管制，覆盖稀土直接产品、含0.1%以上中国重稀土的海外制造物品，以及稀土开采、冶炼、制磁技术。 美国战略与国际研究中心专家称，这是中国有史以来最严格的稀土管制。阿斯麦陷入双重困境：美国禁令断其中国高端市场，中国稀土管制影响其生产，甚至面临出货延迟，只能游说政府寻找稀土替代渠道。 2024年12月，美国再更新管制规则，新增140家中国实体进限制名单，阿斯麦预测2025年中国业务占比将降至20%。 英特尔、台积电、三星等依赖阿斯麦光刻机的企业，也面临供应链中断风险；美国本土芯片企业紧急排查产品中的中国稀土成分，德、欧盟均表达担忧，但短期内无可靠稀土替代来源。 中国商务部强调，稀土管制符合国际惯例，旨在维护国家安全和履行防扩散责任。2025年4月，中国限制镝、铽等七种重稀土出口。 10月，管制扩展至钬、铒等五种元素，几乎覆盖全部17种稀土，含0.1%以上中国稀土的外国产品出口需批准，重点针对外国军事相关企业。 美国随即对中国产品加征关税，中国的管制成为对美国半导体禁令的镜像回应。 这场博弈冲击全球供应链，导致半导体生产成本上升、出货延误，影响全球芯片产量。 2025年11月，中国暂停全球稀土管制一年，延缓部分相关管制，但2025年4月的稀土限制仍生效。 为减少对中国稀土依赖，美国启动12亿美元矿物储备项目。阿斯麦CEO坦言，单边管制会抬高成本、延缓技术进步。 这场围绕光刻机和稀土的博弈，深刻暴露了全球供应链的相互依存，没有国家能在全球化中独善其身。
