消费电子，深度分析12家核心企业，信息整理如下：
1. 立讯精密 核心逻辑：消费电子绝对龙头，果链核心+AI终端+汽车电子三驾马车；深度参与iPhone 16、Vision Pro、AirPods Pro 3；AI手机/AI PC精密组件+代工，2025年净利润同比+25%+；汽车电子（连接器/域控）进入特斯拉/宝马供应链，2026年占比升至20%+。 看点：多赛道共振，业绩稳健，AI终端放量核心受益。
2. 工业富联 核心逻辑：全球电子制造龙头，AI服务器+消费电子双爆发；英伟达/AMD高端服务器代工核心，2025年AI业务收入+120%；消费电子端承接苹果/华为组装，2026年AI终端代工占比提升至15%+。 看点：制造+供应链壁垒，AI算力+消费电子双催化。
3. 歌尔股份 核心逻辑：声学+VR/AR龙头，Meta AI眼镜/Quest 3核心代工；TWS耳机全球市占率第一，2025年穿戴业务+65%；AI音频芯片+声学模组双轮驱动，2026年VR/AR出货量翻倍。 看点：AI眼镜/VR/AR商业化核心受益，困境反转弹性大。
4. 韦尔股份 核心逻辑：车载/手机CIS全球龙头，市占率32%+；800万像素ADAS+AI手机高清主摄，夜间识别领先；配套苹果/华为/小米，AI手机CIS单车价值量+30%。 看点：感知层核心，AI手机+车载双驱动。
5. 蓝思科技 核心逻辑：防护玻璃+结构件龙头，折叠屏玻璃盖板市占率60%+；苹果/华为/小米核心供应商，AI手机/折叠屏玻璃ASP提升；汽车玻璃+光伏玻璃第二增长曲线。 看点：折叠屏+AI手机双催化，国产替代空间大。
6. 京东方A 核心逻辑：面板龙头，柔性OLED市占率全球第二；AI手机/折叠屏/VR/AR面板核心供应商，2025年柔性OLED出货+40%；TV/显示器面板价格企稳，2026年毛利率修复。 看点：面板周期反转+AI终端需求，业绩弹性大。
7. 领益智造 核心逻辑：精密功能件+磁性材料龙头，果链+安卓全覆盖；AI手机散热/电磁屏蔽/结构件，单车价值量+25%；2025年净利润同比+30%+，2026年AI终端业务占比提升。 看点：消费电子+AI终端双受益，毛利率稳健。
8. 中科蓝讯 核心逻辑：AI音频芯片龙头，TWS耳机芯片市占率25%+；AI降噪/语音交互芯片，适配苹果/安卓，2025年净利润同比+370%+；AI音箱/智能穿戴芯片放量，2026年业绩翻倍。 看点：AI音频赛道稀缺标的，业绩爆发性强。
9. 长盈精密 核心逻辑：精密结构件+连接器龙头，AI手机/VR/AR结构件核心供应商；折叠屏铰链+金属中框，2025年AI终端业务+50%+；汽车连接器进入比亚迪/特斯拉，2026年双轮驱动。 看点：消费电子+汽车电子双轮，AI终端弹性大。
10. 中石科技 核心逻辑：散热+电磁屏蔽龙头，超薄VC液冷全球份额20%+；AI手机/AI PC/服务器散热模组，2025年液冷业务+200%+；苹果/高通核心供应商，2026年AI散热需求爆发。 看点：AI终端散热刚需，高毛利+高增长。
11. 鹏鼎控股 核心逻辑：全球PCB龙头，HDI/FC-BGA市占率第一；AI手机/AI PC/服务器高端PCB，2025年AI业务+40%+；苹果/英伟达核心供应商，2026年FC-BGA产能释放。 看点：高端PCB国产替代，AI硬件核心受益。
12. 安克创新 核心逻辑：全球消费电子外设龙头，充电/音频/智能硬件全覆盖；AI PC/AI手机快充/无线充，2025年海外收入+25%+；亚马逊/沃尔玛核心供应商，2026年AI外设放量。 看点：AI终端周边刚需，全球化+品牌壁垒。
注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。
