北美缺电概念火爆 产业链全景梳理北美缺电概念火爆 产业链全景梳理受AI数据中心爆发式用电、电网老化、传统电源退役三重驱动，北美持续缺电已成确定性趋势，2026-2030年高峰电力缺口超20GW，相关产业链迅速出圈。需求端，AI算力中心用电激增，数据中心规划装机飙升，德州、加州、弗吉尼亚等核心区域供电告急；供给端，电网老旧、煤电气电退出，新建电源周期长，缺口短期难补。行业快速转向自备电源+储能+电网升级的补能路径。发电设备是核心受益赛道：燃气轮机凭借高效、短周期成为数据中心首选，国内杰瑞股份、应流股份、东方电气等获海外订单；燃气内燃机、柴油发电机作为应急与备用主力，潍柴动力、潍柴重机等出海提速；SOFC固态氧化物燃料电池作为新型分布式电源，打开长期空间。储能与电网设备同步爆发：电化学储能用于削峰填谷，变压器、开关柜等电力设备缺口显著，光储直柔、虚拟电厂成为刚需。短期看，自备发电与应急电源订单放量；中长期，储能、新型电源、电网升级持续释放需求。北美缺电已从事件性主题，演变为贯穿数年的高景气赛道，带动国内电力装备出海提速。
