2月26日研报精选：
1、德明利（001309）：①公司已实现四大系列存储模组全品类覆盖，面对AI浪潮，公司在加快企业级SSD产品研发与客户验证工作，目前已有相关样品，正与国内多家云服务企业初步接洽；②由于司持续加大市场拓展力度，部分产品顺利完成市场导入并通过客户验证，业务规模及盈利水平显著提升，叠加当前存储价格进入缓涨周期，有望催生新一轮备货需求；③华鑫证券毛正看好公司持续聚焦存储主业，有望充分受益于互联网巨头资本开支大增，预计2024-26年EPS分别为2.31/3.15/4.57元，同比增长1396.9%/36.2%/45%，对应PE分别为58/43/29倍；④风险因素：行业竞争加剧的风险，下游需求不及预期的风险。
2、万朗磁塑（603150）：①公司是冰箱门封龙头，随着冰箱大容积结构升级，叠加公司积极出海获取海外份额，主业增速保持稳定；②车企进一步推动智能驾驶向中低端价格带下沉，公司通过投资收并购晟泰克、国太阳，布局EPS及线控转向，后续有望通过两家优质子公司客户渠道协同，加速实现大客户导入；③国泰君安证券蔡雯娟看好公司切入智能驾驶EPS、SBW领域打造第二成长曲线，2025年盈利端有望迎来拐点，预计2024-26年归母净利润1.5/2.0/2.7亿元，同比增长11%/34%/34%，对应PE为21/15.71/11.7倍；④风险因素：EPS行业竞争激烈、SBW业务客户验证周期较长。
3、北京君正（300223）：①公司专注集成电路领域，“计算+存储+模拟”多产品布局；②公司计算芯片自主研发AI算法和NPU，T系列芯片已应用于AI眼镜、AI耳机等可穿戴产品；③存储芯片品线涵盖目前全球主流的NORFlash存储芯片，大容量NORFlash布局持续推进，模拟互联产品竞争优势明显，面向汽车市场的销售占比超过50%；④华鑫证券毛正预测公司2024-2026年收入分别为45.26、54.26、63.14亿元，EPS分别为1.01、1.28、1.55元，随着市场需求的恢复以及公司新客户的导入，公司将受益实现营收和利润的持续提升；⑤风险提示：减持计划可能造成公司股价短期波动的风险、产品研发不及预期的风险等。
4、隆盛科技（300680）：①灵巧手技术难度与价值量双高，公司聚焦灵巧手技术，已有搭载公司自研灵巧手的机器人参与转子产线目检等工序，作为特斯拉、小米等企业核心供应商，有望切入主机厂供应链；②公司未来将重点开发人形机器人在快速精密定位、过程多维感知、质量智能判断等方面的技术，有望实现抓取位置定位精度优于0.1mm，搬运承载力大于20kg，产品应用于产线后预计可降低成本90%；③公司为银河航天供应卫星能源模块、通讯模块、控制模块的核心零部件，已处于小批量供货状态，银河航天计划于2025年前发射1000颗低轨卫星，有望带动公司商业航天业务迅速成长；④华龙证券杨阳预测公司2024-2026年归母净利润分别为2.37/3.27/4.06亿元，同比增速61.6%/38.0%/24.0%，对应PE为40.7/29.5/23.8倍；⑤风险提示：产品定点不及预期、下游景气度回落等。 今日看盘[超话]
