昨日流传着这样一则段子：“领导好，腾讯 capex 超预期，上调腾讯目标价，建议继续买入机器人” 。虽是玩笑，却也道出当前市场的无奈。数字经济（DS）第一波上涨后，筹码未能充分整理，市场上小作文泛滥，各种预期混乱不堪。埋伏盘、内幕资金以及 “预判他人的预判” 等因素，致使调整并不彻底，难以形成合力。如此一来，便可能出现两种结果：其一，向下杀跌，逼出绝望盘，随后轻装上阵；其二，凝聚合力塑造破局英雄，不断超预期，进而以点带面，开启轰轰烈烈的二波行情。
其实，方向极为明确。互联网大厂都在积极推进 AIDC，产业发展的未来不容置疑。人工智能已逐步与人类生活、工作的各个方面深度融合，提供 AI 赋能的企业，其未来同样清晰可见。
股市一时的涨跌不过是未来优势方向的波折，一切错误的定价最终会修复到正常的轨道上，我们确实无法做到完全的空仓，但要根据市场的风险来调降总的仓位大小。虽然算力一直都负反馈，但如果腾讯算力方向今天能给与市场正反馈，那么各条线都能做相应的修复，昨日情绪也到了冰点。特别是尾盘的杀跌，也没人抢先手了，这是好现象，代表资金放弃了内卷和博弈~！
