巴菲特老爷子教给散户的ETF投资法
一、无限现金流模型
1. 工资定投法：每月工资结余20%强制投入ETF（如月薪1万投2000元），构建个人版“伯克希尔浮存金”。
2. 双仓管理：60%资金存货币基金保本，40%作为定投弹药库，熊市触发估值低位时自动加码。
二、核心资产配置
1. 宽基为主：沪深300ETF（70%）+中证500ETF（30%），覆盖A股80%市值。
2. 全球对冲：美股ETF（纳指100）+德国DAX ETF占比20%，应对A股系统性风险。
三、动态估值定投
1. 估值触发机制：
- 沪深300PE＜12倍：定投金额×2
- PE＞18倍：启动月K线破5日均线减仓30%
2. 红利策略：股息率＞4%时启动红利ETF定投，每提升0.5%加投1倍基准金额。
四、纪律性操作守则
1. 机械式定投：每月首个交易日自动扣款，熊市每下跌5%追加1份（基准金额20%）。
2. 极端行情应对：
- 单月ETF跌幅＞15%：启动3倍基准金额抄底
- 周线五连阴：债券ETF仓位提升至50%。
五、生命周期适配
1. 25-40岁：90%股票ETF（60%宽基+30%科技/消费）+10%黄金ETF对冲。
2. 40-60岁：60%宽基ETF+30%红利ETF+10%国债ETF，年波动率压缩至8%以内。
六、卖出信号体系
1. 牛熊转换预警：融资余额周增幅＞20%+ETF份额单周缩水15%，启动减仓。
2. 技术止盈点：月线级别RSI＞80且出现顶分型K线组合，清仓50%。
核心公式：
> 复利收益=（工资现金流×估值纪律）－（情绪扰动×交易摩擦）
