关税战下应如何选股？ 首先，出口依赖型行业面临压力。加征关税会直接对电子、机械、纺织等出口占比颇高的行业产生影响，与之相关的企业盈利预期被下调，其股价或许会受到抑制。 其次，供应链面临重构。半导体和新能源的部分产业链存在“脱钩”风险，这会促使国产替代加速，所以芯片和高端制造等相关科技板块是长期值得关注的对象。 再者，要注意避雷。把出口占比高、技术依赖海外的企业排除在外。 然后，需要聚焦。将目光锁定在内需消费、进口替代、政策扶持的赛道上。 最后，要达到平衡。配置30% - 40%的公用事业和黄金等防御性资产，其余仓位用来捕捉成长机会。
