美豁免从中国进口的部分产品关税美国认怂部分关税豁免 A股谁最受益？
老美终于服软了。美国海关与边境保护局(CBP)11日悄然发布了更新税则，据悉，CBP此次豁免了约20种产品，包括智能手机、笔记本电脑、硬盘、电脑处理器、平板电视显示器、内存芯片以及一些半导体制造设备报道称，本次关税豁免适用于所有受特朗普“对等关税”影响的国家。那么，A股那些被错杀的科技类公司就要被平反了。
美国对于以苹果链为主的消费电子和以英伟达链为主的AI算力链进行关税豁免，表明老美也终于意识到在短期内，在美国建立本土完整相关产业链根本不可能，老美的专家也承认这需要数年的时间，美国现在也无法承受产业链全面脱钩的经济冲击。那么，对于我国已经在东南亚和北美等地布局的相关产业链企业来说，关税冲击的担忧完全可以大幅消除了，加之行业前景依然乐观，相关股票估值修复就是必然趋势。
我个人人为，除了以立讯精密、歌尔股份等为首的苹果链公司，更受益的应该是光模块三剑客中际、新易盛、天孚通信，不仅行业增速更快更确定，这波跌幅也最大，估值也都打到了15倍左右PE的历史超低估值区间，估值修复的空间更大。
中际旭创10号发布一季度业绩预告，2025年一季度预计实现归母净利润14-17亿元，扣除股权激励费用则约为16-19亿元，同比增长45.39-72.65%，中值约为60%，一季度业绩略超预期。目前25年动态PE不到12倍，股价已经跌回到23年底的时候，这次明显是被中美关税大战挖了一个黄金坑。
新易盛2024年Q4净利润11.5-14亿，同比增速高达442%，远超市场最乐观预测的300%。股价最大跌幅接近60%，动态PE还不到10倍，明显是被严重错杀。
