昨天A股主线清晰，涨停股呈现明显的板块集中特征：水电基建板块以绝对优势领跑，涨幅与涨停数量均居首位，涨停股达78家；煤炭板块受盘中消息刺激紧随其后；其他主题则相对落寞。具体梳理如下：
一、水电基建：主线地位强化
板块贡献78家涨停股，概念股仍在持续发掘扩散，涨停数量与昨日基本持平。值得注意的是，昨日首板个股多数成功晋级，今日又新增不少首板——这一表现超出“主题首日高潮、次日减弱”的常规预期，无论涨幅还是涨停强度均未降温反而加强。
从机会来看，前排核心标的需等待分歧时的入场窗口；后排标的因资金急于上车，博弈较为激烈，整体更建议优先关注前排机会（具体标的可参考前篇梳理）。
二、煤炭：消息刺激下的低位轮动
受中午消息刺激，午后板块直线拉升，多股涨停，属于利好驱动下的低位轮动，与当前市场节奏形成共振。涨停标的包括：
潞安环能（1板，焦炭）
晋控煤业（1板，煤炭）
山煤国际（1板，煤炭）
山西焦煤（1板，动力煤）
昊华能源（1板，煤炭）
华北矿业（1板，煤炭）
三、固态电池：板块快速轮动
涨停及相关标的较少，呈现快速轮动特征：
德新科技（1板，固态电池+机器人减速器）
豪鹏科技（1板，固态电池+机器人）
先惠技术（炸板，固态电池）
四、AI科技：受主线压制，分歧中藏轮动机会
题材明显被水电基建等新主题压制，涨停标的分散：
新亚电子（1板，高频高速数据线材）
神驰机电（1板，数据中心）
富信科技（1板，光模块）
后续若水电基建出现分歧，板块有望迎来轮动机会，当前调整可视为低吸窗口。
五、军工：涨停数量少，以轮动为主
北化股份（4连板，硝化棉）
长城军工（1板，弹药武器装备）
六、大金融：局部活跃，偏向轮动
兰生股份（8天7板，出口数据上链，地天板）
东信和平（5天3板，稳定币）
