特朗普这骚操作，长鑫存储、长江存储做梦恐怕都要笑醒：存储芯片这块特大蛋糕，他们原本还要从SK海力士、三星电子、美光虎口夺食，结果特朗普却准备拔了SK海力士、三星电子的几颗虎牙，顺便也一手打掉了美光的某种幻想！ 说真的，特朗普自己恐怕都没琢磨明白，他费尽心思想出来的芯片限制政策，最后居然成了中国存储芯片企业的 “神助攻”。 你看三星西安工厂里那些工程师，最近天天对着设备维护单叹气 —— 以前从美国买零件，说要就能要，现在倒好，每一个零件都得等美国政府批许可证，光走流程就得三五个月，急得人上火。 可千里之外的长鑫存储总部里，高管们看着最新的产能报告，嘴角都快咧到耳根了 —— 这家中国 DRAM 巨头的市场份额都悄悄爬到 12% 了，离美光的位置越来越近，能不开心吗？ 这事得从 8 月底特朗普政府扔出的那纸禁令说起。他们突然把三星、SK 海力士在华工厂的 VEU 豁免权给撤了，这意味着啥？就是这些企业以后从美国进口任何设备零件，都得单独申请许可证。 要知道，三星西安工厂可是全球最大的 NAND 闪存生产基地，SK 海力士在无锡的工厂手里也握着 DRAM 市场的重要产能，突然来这么一下，等于直接给这些工厂的技术升级踩了急刹车。 以前有豁免权的时候，他们随时能引进最新设备，保持技术领先，现在别说升级了，连日常维护都得看美国脸色，这不就跟给正在赛跑的选手突然绑上沙袋一样吗？ 更逗的是特朗普对美光的 “操作”。美光之前还做着美梦呢，想着靠中国市场缓口气 —— 毕竟中国占了全球存储需求的三成多，这么大的市场，能救不少急。 可自从去年中国对美光搞了网络安全审查，不少国企都把采购单转向了国产替代，美光在咱们这儿的日子早就不好过了。 结果特朗普不仅没帮忙，还想出个 “出口税” 的新花样，逼着英伟达、AMD 这些企业，把对华销售收入的 15% 上缴政府，这一下整个行业都慌了，美光想靠降价夺回市场的算盘，彻底落空了。 今年上半年财报一出来，美光在华收入直接跌了快四成，之前那些想靠中国翻身的念头，算是彻底凉了。 这边美国企业焦头烂额，那边中国存储芯片企业可没闲着。 长鑫存储最近刚启动上市辅导，估值都给到 1400 亿了，为啥这么牛？还不是因为产能真上去了。 他们 17 纳米的 DDR4 芯片，良率都飙到 80% 了，成本还比韩国那些厂商低了快两成，小米、传音这些手机品牌，早就开始用他们的 LPDDR5 芯片了。 更关键的是，现在海外大厂因为设备限制不敢扩产，长鑫的 12 英寸晶圆厂却在开足马力生产，2024 年全球 DRAM 产能占比都到 13% 了，照这势头，追上美光也就是时间问题。 长江存储倒是没咋声张，但圈子里都清楚，他们在 NAND 闪存这块进步快得很。以前三星和 SK 海力士靠着技术优势，死死霸占着中高端市场，现在因为设备进口受限，新技术迭代明显慢下来了。 特朗普可能觉得，限制设备出口就能卡住中国芯片的脖子，可他压根没考虑全球产业链有多复杂。三星和 SK 海力士在咱们这儿投了几百亿建工厂，哪能说搬就搬？ 设备审批一延迟，他们的产能爬坡计划直接往后推了至少半年。而咱们中国企业趁着这段时间，不光在技术上追得快，还靠着成本优势抢了不少订单。 长鑫存储的 DDR5 产品已经开始量产，长江存储的 3D NAND 堆叠层数，也快追上国际主流水平了。虽说这些进步是中国企业多年努力的结果，但不得不说，特朗普的限制政策，确实帮他们清除了不少障碍。 现在美国半导体行业都在抱怨这波操作。英伟达更惨，得把对华销售收入的 15% 交给美国政府，毛利率一下就少了 5 个百分点，AMD 也被迫调整了对华销售策略。 三星电子的高管在内部会议上都直言，美国这限制让他们在中国市场的竞争力下降了，原本计划投给西安工厂的 200 亿升级资金，现在也只能搁着。 最惨的还是美光，不光丢了中国这个大市场，想靠技术授权给中国企业捞点好处，也被特朗普的政策堵死了，今年二季度股价直接跌了快三成，惨得不行。 再看长鑫存储和长江存储，一边拿着政府的产业基金支持，一边借着国际巨头的被动局面加速扩张。 长鑫启动上市后，计划募资的 200 亿，大部分都要投到先进制程研发里，长江存储也在武汉新建了第二条产线。你想啊，中国市场的需求多大？ 手机、服务器、人工智能设备，哪样都离不开存储芯片，以前这块蛋糕，三星、SK 海力士、美光分走了九成以上，现在他们自己因为政策限制放慢了脚步，咱们中国企业自然要抓住机会多吃几口。 特朗普还在社交媒体上吹嘘自己的政策多有效，可美国半导体协会的最新报告已经预警了，持续的出口限制，正在让美国企业失去全球最大的增长市场。
