周四紧急提醒，A股走势明确了，一个重要分析要注意！
1、深圳市半导体与集成电路基金一期正式揭牌
在今日举行的2025湾芯展之半导体投融资战略发展论坛上，深圳市半导体与集成电路产业投资基金（赛米产业基金）正式揭牌。该基金首期规模50亿元，重点投向通用及专用算力、新型架构存储、光电子及传感器等芯片，以及关键制造设备、零部件及材料与先进封测等核心领域与薄弱环节。
半导体作为卡脖子的方向，一直非常受市场关注，硬科技的未来也是很明确的。今天存储芯片反包大涨，不过持续性有点观察，前面已经走过一轮主升浪，如果再要来一次的话，需要业绩非常给力。
2、现货黄金站上4240美元/盎司
现货黄金站上4240美元/盎司，日内涨0.8%。沪银期货主力合约日内涨幅扩大至5%，报12263元/千克，续创新高。去年到今年，涨幅最好的其实是贵金属，黄金和白银均大涨，去年我做了一年的黄金分享，我认为黄金会上1000，今年8月底我分享黄金会上1500，上周我分享白银还是低位，预判基本上都兑现了。贵金属的上涨还没看到熄火的迹象，可能要到美国降息周期尾声的时候。
3、巨额AI投资何时能回本？
人工智能（AI）是2025年推动市场发展的故事，但随着企业在庞大的基础设施建设中投入巨额资金，一些投资者开始担心：所有这些支出都值得吗？摩根士丹利本周给出了一个令人放心的答案：这波支出热潮很快就会收回成本。该行表示，到2028年，巨额资本支出可能会对公司收入产生积极影响。
如果这个分析能够实现的话，那AI的投入再大也会有人愿意投的。现在我们生活中用到AI的地方越来越多，大概率能够很快就让资本看到AI的希望。
4、行情忐忑
今天大盘指数是红的，但是个股上涨只有1200家，市场很忐忑，因为没有持续机会的情况下，投资者都不知道怎么进攻了。大家在等待月底的靴子落地，所以走得有点乱，我继续维持震荡行情观点不变。
目前主要是做一些业绩比较明确的板块标的跟踪，前面几个月大涨的地方注意回踩的风险，只要业绩表现不及预期，那大概率是要把涨幅还回去一部分的。
