证监会又发利好了！11月1日，今日凌晨的四大消息正式出炉！
今早传来消息，摩尔线程获得科创板上市许可，这家公司专门研发GPU芯片，本质上是在和英伟达争夺市场，过去中国市场采购高端芯片几乎完全依赖英伟达，在美国禁售之后，份额直接归零，摩尔线程选择此时上市并非跟风，而是形势所迫，市场已经提前反应，相关股票出现上涨，但后续走势要看摩尔线程能否顺利投产并争取到客户，仅靠政策支持难以持久维持。
最近公募基金调仓动作很明显，科技股还是重点方向，但选择上更精细了，像中际旭创、北方华创这些手里有订单、技术扎实的公司，基金基本没怎么动，而一些名字里带“半导体”“AI”的泛概念公司，比如胜宏科技，资金开始往外撤了，消费股这边情况更差，三季度基本没人愿意加仓，接下来几个月，钱只会往真正能赚钱、业绩实在的科技公司集中，那些光靠讲故事的股票，早晚要面对现实。
中美大豆这件事很有意思，中国还在对美国大豆加征关税，但明年四五月份却要买入三百万吨，全部由中储粮负责采购，美国财政部长本人就是种大豆的，清楚知道出口一旦中断，农民的日子会很难过，今年美国大豆收成非常好，仓库堆得满满的，美方嘴上说谈成了实质性框架，但没有文件也没有正式公布，最终能不能稳住出口，完全看两国政治关系的走向，市场现在根本没法确定价格，只能等着看形势变化。
CPO和创新药最近走势不同，很多人觉得是板块轮动，其实不是这个原因，中际旭创作为行业龙头，第三季度利润增长接近70%，订单已经排到2026年，市盈率只有18倍，这样的公司股价上涨是有坚实支撑的，反观那些缺乏订单和技术实力的概念股，之前涨幅超过三倍，现在出现补跌，纯粹是泡沫破裂的结果，创新药板块成交额大幅缩减一半以上，真正能够站稳脚跟的只有荣昌生物和康方生物这些有实际研发进展的企业，当前市场资金不再看重故事题材，只认可实际成果。
国产替代听起来让人振奋，但这件事不能单靠政策推动就实现，摩尔线程想要超越英伟达，光有芯片还不够，软件环境、散热方案、客户验证这些环节都得跟上，美国对我们技术限制反而促使我们加快步伐，可最终成功与否，要看供应链是否稳定、产品有没有市场，政策能指引方向，而结果终究要市场说了算，我倒认为在这种压力下取得的成果，往往根基更牢。
