铜:自由港和泰克资源2026年产量预期下调，叠加10月铜价回调，当前铜价处于震荡调整期，但供需紧张预期增强
锂:AI数据中心及储能需求增长带动锂价预期上行，宁德枧下窝矿采矿权出让短期利空已落地，预计11月下游需求延续景气，碳酸锂价格有望继续上涨。重点关注锂资源储备丰富、具备产业链整合能力的企业。
铝:海外电力供应紧张可能引发电解铝停产风险，支撑远期铝价稳中有升。世纪铝业因电气设备故障停产部分产能，影响约20万吨电解铝。建议关注具备成本优势、氧化铝价格回升受益的电解铝企业。
钨:供给持续紧缺，钨价小幅上涨，河南、云南第二批钨精矿开采指标同环比持平，原料端维持偏强运行。重点关注具备钨矿资源、出口资质良好的企业。
