A股:夜间5大题材消息发酵1. 智元机器人第五千台量产下线智元宣布第5000台通用具身机器人将于12月8日下线，联合创始人直播亮相并交付“神秘大咖”用户，标志国内人形机器人率先迈入5000台级规模量产，供应链降本与场景复制进入正循环受益题材：人形机器人规模量产核心概念股： - 埃斯顿：智元关节模组核心供应商，5000台量产带动订单快速放量 - 汇川技术：高动态伺服系统配套智元，性能对标国际龙头A股关联：埃斯顿、汇川技术、机器人、绿的谐波、双环传动、中大力德、禾川科技、江苏北人、拓斯达、埃夫特、新时达、柯力传感、汉宇集团、奥普光电、步科股份 2. 长鑫科技IPO辅导完成国内DRAM龙头长鑫科技10月10日完成IPO辅导，市场预计最快2025年底或2026年初递交上市申请，国产存储产能扩张与资本化进程提速，设备、材料、封测链迎来增量需求受益题材：国产DRAM资本化核心概念股： - 澜起科技：DDR5接口芯片全球龙头，长鑫DRAM扩产直接配套 - 北方华创：刻蚀与薄膜设备进入长鑫产线，订单弹性最大A股关联：澜起科技、北方华创、中微公司、芯源微、通富微电、长电科技、华天科技、芯原股份、左江科技、兆易创新、聚辰股份、普冉股份、深科技、江丰电子、富创精密 3. 空客签约“千帆星座”卫星宽带空中客车与垣信卫星签署备忘录，引入“千帆星座”为客机提供高速低时延宽带，提升乘客体验与机队效率，卫星互联网首次大规模进入民航前装市场，用户端与终端订单快速释放受益题材：卫星互联网+民航核心概念股： - 中国卫星：千帆星座卫星平台主供，空客合作打开增量市场 - 航天电子：机载卫星终端与测控系统核心配套，适航认证领先A股关联：中国卫星、航天电子、中国卫通、航发动力、中航西飞、航天动力、中天火箭、天奥电子、鸿远电子、振华科技、宏达电子、海格通信、北斗星通、华力创通、中科海讯 4. 深圳湾玺单日销售130亿深圳湾玺11月30日开盘，验资千万、门槛3000万，单日销售金额约130亿元，刷新2025年全国单盘纪录，高端住宅需求与财富效应凸显，一线城市核心资产及高端建材链直接受益受益题材：顶级豪宅热销核心概念股： - 招商蛇口：深圳湾玺开发商，顶级项目品牌与资源储备最强 - 东方雨虹：高端防水材料独家供应，豪宅项目溢价与毛利双高A股关联：招商蛇口、东方雨虹、万科A、金地集团、华润置地、保利发展、北新建材、科顺股份、凯伦股份、三棵树、亚士创能、蒙娜丽莎、东鹏控股、帝欧家居、欧派家居 5. 乌克兰和平计划与权力移交预期乌总统首席战略顾问称和平协议或12月15日前签署，泽连斯基新年夜宣布辞职并移交权力，地缘风险溢价下降，全球风险偏好回升，航运、油气、军工板块情绪缓解受益题材：地缘风险缓和核心概念股： - 中远海控：集运龙头，黑海航线复航预期带动运价弹性 - 中国石油：油气价格波动趋缓，库存收益与风险溢价双降A股关联：中远海控、中国石油、中国石化、中国海油、招商轮船、中远海发、中海发展、中谷物流、招商南油、中远海特、中船防务、中国船舶、中航西飞、航发动力、振华科技
