英伟达iconH200又杀回国内市场，这4个领域受益！领域一、服务器代工厂核心逻

英伟达iconH200又杀回国内市场，这4个领域受益！领域一、服务器代工厂核心逻辑：毕竟H200性能比老款H20强6倍，高端服务器需求会同步激增。尤其是直接承接H200配套高端服务器的代工厂，后续订单落地有望持续增加收益。代表公司：中科曙光、浪潮信息、工业富联、紫光股份、华勤技术、航锦科技等。领域二、算力配套核心逻辑：光模块受益于H200服务器对800G高速光模块的刚需，液冷散热适配H200高功耗特性，还有PCB、电源等，需求相对都较旺盛。代表公司：中际旭创、天孚通信、长芯博创、新易盛、沪电股份、生益科技、奥士康、英维克、飞荣达、中石科技、高澜股份、兆易创新、铂科新材等。领域三、芯片渠道+代工核心逻辑：芯片销售+服务器集成双轮驱动，获取全产业链利润。代表公司：神州数码、中电港、弘信电子、杰美特、先进数通、香农芯创等。领域四、AI应用端核心逻辑：大模型的企业直接受益，H200能让AI模型训练成本砍半。中小AI创业公司门槛降低，不用再靠“多卡拼接”“模型压缩”凑算力，算力赋能创新生态激活可能带动细分应用领域。代表公司：科大讯飞、拓尔思、卫宁健康、鸿博股份、四维图新、汇纳科技、天娱数科、润建股份等。H200能缓解高端算力短缺，作为国产芯片成熟前的过渡方案，帮国内AI产业争取技术迭代时间。但是外部供给已经多次证明存在包括地缘因素、安全隐患等各种不确定性，自主可控是根本，国产替代依然加速，格局重塑不可逆