日本报复升级，高市拟颁禁令：一类关键产品，坚决不准卖给中国 据俄罗斯卫星通讯社12月8日报道，日本政府计划在12月中旬停止向中国出口光刻胶。 虽然官方还没正式官宣，但佳能、尼康、三菱化学这些行业巨头已经悄悄收紧了对华业务合作，这种“未官宣先行动”的态势，不管是试探还是报复，都已经让市场感受到了实实在在的压力。 可能有不少人对光刻胶感到陌生，其实这东西堪称芯片制造的“灵魂涂料”，要是把芯片生产比作盖房子，硅片是地基，光刻机是施工设备，那光刻胶就是能精准复刻电路图案的“建筑图纸”，没有它，再先进的光刻机也只能“巧妇难为无米之炊”。 客观来说，日本这步棋确实能给中国半导体产业带来短期冲击。数据不会说谎，2025年上半年中 国自日本进口的光刻胶占总进口量的56%，尤其是生产7nm-28nm先进制程芯片必需的ArF光刻胶，日本企业占据全球70%以上的份额，而中国在这类高端光刻胶上的进口依赖度超过90%。 目前国内像中芯国际、长江存储这样的芯片大厂，不少先进制程生产线都高度依赖日本光刻胶，要是供应突然中断，短期内可能会出现产能爬坡延迟、生产成本上升的问题，部分企业为了应对风险已经开始增加库存，这也让库存成本同比上升了15%-20%。 不过，这种冲击并非无法承受，一方面光刻胶在低温密闭条件下能储存半年以上，国内企业有足够时间缓冲；另一方面国内的国产替代进程早就按下了加速键，并非毫无还手之力。 面对日本的技术封锁，中国的反制筹码其实比很多人想象的更充足，而且每一张都能精准击中日本产业链的软肋。最关键的就是稀土这张牌，光刻胶生产离不开镝、铽等关键稀土元素，而日本90%以上的稀土都要从中国进口。 中国12月1日已经正式实施了新的稀土管控措施，不管是原生稀土还是相关产品、技术，监管都全面收紧，要是日本真的实施光刻胶禁售，用不了多久日本本土的光刻胶企业就会面临“无米下锅”的困境。 除此之外，中国庞大的市场也是重要的反制底气，中国不只是全球最大的半导体消费市场，更是日本光刻胶企业的“大金主”，像信越化学、JSR这些日本龙头企业，对华营收占比都超过三成，高端产品甚至能达到五成以上。 2019年日本对韩国实施光刻胶禁售的教训已经证明，失去核心市场后再想夺回就难如登天，当时韩国借机加速国产替代，三年内就压缩了日本企业的大量市场份额。
