跨年龙——跨年四大主线梳理分析！本次梳理出跨年四大投资主线，分别为商业航天、大消费、海峡两岸、CPO，覆盖军工、消费、区域经济、科技通信四大赛道。商业航天板块受益于商业航天产业政策扶持与技术商业化进程，聚焦航天装备、无人机等核心细分领域，赛道景气度持续提升。1. 航天彩虹：主营无人机研发制造，是商业航天主线核心标的。聚焦军民用无人机领域，技术壁垒突出，商业航天产业的发展节奏是其股价核心驱动因素。2. 四创电子：主营雷达与通信设备，为商业航天主线标的。军工电子技术积淀深厚，业务与商业航天装备配套深度绑定，技术落地进度影响股价表现。3. 航天发展：主营电子信息与商业航天业务，是板块核心标的。布局航天装备与信息化服务，受益商业航天产业政策，赛道景气度决定其长期走势。4. 航天电器：主营航天连接器与继电器，属商业航天核心标的。产品应用于航天装备核心环节，行业需求增长与技术升级为业绩提供潜在支撑。5. 航天动力：主营航天流体机械，是商业航天主线标的。聚焦航天动力系统配套，业务与商业航天发射、装备制造紧密关联，产业进度牵动股价。6. 航天机电：主营光伏与航天装备，为商业航天主线标的。航天装备与新能源双业务布局，可同时受益商业航天与光伏赛道的双重景气度。大消费板块依托消费复苏政策推动，线下消费场景逐步恢复，聚焦零售、商超、百货等细分领域，消费活力释放为板块核心逻辑。1. 东百集团：主营商业零售与物流，是大消费主线标的。布局零售商业与供应链服务，受益消费复苏政策，线下消费场景恢复是业绩增长的关键。2. 永辉超市：主营生鲜零售与商超运营，为大消费主线核心标的。作为零售龙头获主力资金青睐，消费复苏叠加供应链优势，是板块核心关注标的。3. 百大集团：主营商业零售与酒店服务，属大消费主线标的。聚焦区域零售与商旅服务，消费复苏带动线下业务回暖，区域消费活力是其核心看点。4. 华联股份：主营商业地产与零售运营，是大消费主线标的。布局社区商业与新零售，消费场景下沉与业态升级是其业务发展的核心方向。5. 银座股份：主营百货零售与超市业务，为大消费主线标的。深耕山东区域零售市场，消费复苏下区域商业需求释放，线下客流恢复为业绩支撑。6. 合百集团：主营百货零售与家电销售，属大消费主线标的。聚焦区域消费市场，家电与百货双业务受益消费刺激政策，线下消费回暖为主要驱动。海峡两岸板块受益于两岸经贸与产业合作深化，区域经济政策持续催化，覆盖水产、金融、医疗、林业等多元细分领域。1. 天马科技：主营水产饲料与养殖，是海峡两岸主线标的。业务覆盖海峡两岸水产产业链，区域经济合作深化为其带来市场拓展的新机遇。2. 瑞达期货：主营期货经纪与风险管理，属海峡两岸主线标的。布局两岸金融服务，区域金融合作推进为其业务拓展提供政策支撑，金融题材为重要催化。3. 立达信：主营照明与智能家居，是海峡两岸主线标的。产品产销覆盖海峡两岸，区域产业协作深化助力供应链优化，智能家居赛道为增长亮点。4. 合富中国：主营医疗流通与服务，属海峡两岸主线标的。聚焦两岸医疗资源对接，区域医疗合作推进为其带来业务增量，医疗赛道景气度提供支撑。5. 平潭发展：主营林业与自贸区业务，是海峡两岸主线核心标的。深耕平潭自贸区，区域经济政策与两岸经贸合作是其股价的核心催化因素。6. 福建金森：主营林业种植与加工，属海峡两岸主线标的。布局福建林业资源，海峡两岸生态与产业合作深化，为其带来资源开发的新机遇。四、CPO板块依托算力网络建设提速，光通信需求持续增长，CPO技术商业化进程加快，聚焦光模块、通信设备等核心细分领域。1. 中际旭创：主营光模块研发制造，是CPO主线核心标的。作为CPO赛道龙头，产品技术领先，算力与光通信需求增长是业绩的核心驱动。2. 联特科技：主营光通信模块，属CPO主线标的。聚焦高速光模块研发，受益CPO技术商业化进程，行业需求释放为股价上涨的关键支撑。3. 瑞斯康达：主营通信设备与解决方案，是CPO主线标的。布局光通信与CPO相关技术，通信产业链升级带动产品需求，技术迭代为发展看点。4. 亨通光电：主营光通信与线缆，属CPO主线标的。作为光通信龙头，CPO技术布局完善，算力网络建设推动光器件需求，赛道景气度提供助力。5. 永鼎股份：主营光电缆与通信设备，是CPO主线标的。聚焦光通信与CPO配套产品，通信基础设施建设提速，为其带来业务增长的新空间。总结跨年四大主线分别锚定军工、消费、区域经济、科技通信的高景气赛道，标的筛选围绕产业政策与题材逻辑展开，投资中需结合各赛道的产业发展进度与业绩兑现能力，重点关注核心标的的题材持续性与资金动向。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
