【天风电子】阿里、字节和腾讯等科技巨头加速国产存储导入，长存长鑫产业链迎来黄金成长期
事件：阿里、字节和腾讯等国内巨头正寻求将存储供应链转向长存长鑫以缓解供应压力
我们点评如下：咖啡受全球AI产业对存储需求爆发影响，DRAM及NAND供不应求，海外存储龙头三星、海力士及美光等厂商优先供应美国互联网大厂，国内科技巨头阿里、字节及腾讯等加速国产存储导入，正寻求将供应链转向长存长鑫以缓解压力；
咖啡阿里、字节和腾讯的存储供应链重构，进一步提升了长存长鑫未来持续扩产的确定性，我们坚定看好长存长鑫产业链，长存&长鑫即将开始新一轮招标采购，产业链了解今年长存&长鑫扩产有望超预期（此前预期两存扩产10万片，目前有望上调到12-14万片），叠加今年福建晋华和大连Intel各有1-2万片扩产，今年国内DRAM&NAND扩产有望达到15万片量级，且两存远期扩产规划都是在现有基础上各增加50万片以上产能，未来两存扩产高峰有望提升到20+万片/年，资本开支上限大幅提升，继续建议重点关注存储产业链的整体机会：
-- 设备： 中微公司、 中科飞测、 拓荆科技、北方华创、微导纳米、芯源微、矽电股份、长川科技、金海通；-- 材料&耗材零部件：安集科技、 珂玛科技、上海新阳、 广钢气体、 江丰电子、智立方、富创精密、 欧莱新材；-- 第三方晶圆厂&封测厂：晶合集成 华润微、 燕东微、汇成股份；-- 存储设计公司 兆易创新 普冉股份；
