关税松绑，稀土解冻，美国供应链被迫转弯 中美代表在吉隆坡的谈判持续了两天，比原定计划还多出一天，外界原本以为这只是一次例行公事，没想到最终取得实际进展，双方同意把高达125%的关税逐步调降，这次更直接取消了针对芬太尼相关产品加征的20%关税，同时将另外24%商品的暂停征税期限延长一年，这一系列动作表明两国都已感受到贸易摩擦带来的压力，继续对峙只会让彼此承受更大代价。 美国老百姓今年过万圣节买糖果能省下一些钱，可可豆、铝罐、小号服装和南瓜雕刻工具这些东西，之前被高额税费压得喘不过气，现在它们的成本慢慢降下来了，沃尔玛这样的大型超市也能松一口气，商品价格估计会回落一些，大家感觉物价压力没那么大了，不过天气状况不太配合，非洲那边的可可豆种植区雨水不够，产量还是让人担心，这个问题不是靠谈判就能解决的。 航运公司也跟着得到好处，之前美国进行301调查，不让中资船只停靠港口，还限制液化天然气运输费用，导致运费变得特别高，现在这些措施暂时停止，每个集装箱能节省260美元，美国航线订舱数量增加，运费也保持稳定，欧洲方面因为旺季和船只不够用，运费可能还要再涨一次，全球物流这盘棋又要重新布局。 稀土这事挺有意思，美国本来想用“穿透性规则”限制中国，结果先把自己困住了，通用电气和卡特彼勒这些公司没法向亚洲客户销售设备，生意直接中断，中国这边也取消了去年十月开始的四类材料出口管制，说到底，美国百分之九十的稀土依赖中国供应，国防部私下囤货都赶不上需求，美国不敢真正切断供应，这不是让步，而是实在撑不住了。 大豆这个事情更加尴尬，特朗普在任的时候中国不买美国大豆，美国农民直接亏损很多，现在双方关系缓和了一些，但大豆订单还是没有恢复过来，巴西和阿根廷这些国家早就把市场占住了，美国种大豆的农民只能干着急，美国商务部副部长贝森特自己家里也种大豆，贝森特说这种痛苦不只是农民的痛苦，这话听起来像在承认错误，其实也是在说明政策伤害别人，到头来还是伤害了自己人。 美国技术管制的连带惩罚做法已经失败，美国政府试图通过股权比例限制中国技术发展，结果却让美国企业陷入困境，相比之下，欧盟对俄罗斯的制裁更为精准，美国的全面惩罚措施反而给全球供应链带来风险，制造业回流计划面临挑战，因为关键设备出口受到阻碍。 关于TikTok这件事，最让人想不明白，官方只说会妥善解决，具体怎么拆分业务，数据存放在哪里，股权怎么调整，这些细节一点都没提到，市场本来期待有个明确方案，结果只得到一句模糊回应，这件事肯定还没结束，后面还会继续折腾。 中国对美稀土 稀土关税 稀土出口限制 还有几个问题没有解决，四月二日公布的百分之十基础关税仍然存在，行业技术管制措施也没有提及，中美双方都强调要实现公平竞争，但对公平的定义理解完全不同，技术分离和市场开放这两个关键点上，双方都没有退让的意思，矛盾依然悬在那里。 说实话，这次吉隆坡谈判能谈成现在这样，已经挺不容易的，两边本来就不是真心要和好，纯粹是因为打不下去了才坐下来歇口气，关税降下来了，稀土限制也放松了，供应链绕了个弯，可路还没走完呢，接下来会怎么走，还得看哪一边更能熬得住。
