｜ 2026年1月1日起，数字人民币正式按0.05%年利率计息，这一变化标志着其从“数字现金”升级为“数字存款货币”，完成了货币形态的根本性转型。这一转变不仅关乎用户钱包里的利息收益，更意味着中国货币体系在数字经济时代完成了一次关键基础设施升级。此前数字人民币作为央行数字货币（M0），仅承担现金替代功能，其管理独立于传统银行体系。而根据《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，实名钱包余额被明确纳入商业银行负债端，存款保险提供全额保障，计息规则与活期存款完全一致。这一调整解决了商业银行此前“权责不匹配”的痛点——过去数字人民币托管在银行，但银行无法将其纳入资产负债表进行资产运用，导致推广动力不足。如今，银行可自主开展资产负债管理，例如将数字人民币存款用于贷款或货币派生，形成稳定收入来源，推广动机从“被动履责”转向“主动运营”。对普通用户而言，0.05%的利率虽低于定期存款，但数字人民币的“存款属性”带来了三重利好：一是安全性提升，存款保险制度消除了用户对资金安全的疑虑；二是流动性优势，数字人民币可实时转账、支付，同时享受利息收益；三是功能扩展空间，未来用户或可直接用数字人民币购买理财产品，实现“支付+储蓄+投资”一体化。例如，企业可通过数字人民币钱包管理供应链资金，政府可利用智能合约实现财政资金精准发放，跨境支付场景中多边央行数字货币桥（mBridge）已验证其高效性。数字人民币的存款属性使其成为央行可直接调控的政策变量。通过调整利率，央行可引导资金流向特定领域，例如对小微企业贷款提供利率补贴，或通过智能合约实现结构性货币政策。其交易可追溯性更可防范资金空转，提升政策传导效率。这一变革使中国在全球数字货币竞争中占据先机，为人民币国际化提供了数字化基础设施支撑。数字人民币的利息化不是简单的“存款化”，而是货币体系适应数字经济的必然选择。当数字人民币从“用完即走”的支付工具转变为可储蓄、可投资、可调控的数字货币，其背后是金融基础设施的全面升级，更是中国在全球货币竞争中的关键落子。
