特朗普向全球发出通牒：180天内必须对中国动手，不帮忙就加税。特朗普突然签署总统公告，直接给全球关键矿产供应方下达最后通牒，各国必须在今年7月13日前配合美国完成“去中国化”谈判，否则就要面临加税和配额限制惩罚。 特朗普政府强调国家安全，但实际操作中也考虑国内矿业团体的利益。 相比第一任期，这次更注重通过谈判拉拢盟友，而不是直接开征关税。公告发出后，市场反应比较平稳，因为没有立即实施限制，给各国留了缓冲时间。 这种“先谈后罚”的策略，本质是美国无力单独完成供应链重构。 美国地质调查局去年11月更新了关键矿产清单，首次将铜、银、冶金煤等10种矿产纳入，使清单总数增至60种。新增品类大多和新能源、军工紧密挂钩，进一步扩大了管控范围。 美国本土矿产开采能力并不弱，但加工环节长期存在短板。特朗普政府近两年已投入超16亿美元布局矿业领域，包括联合企业建厂、入股稀土生产商等。 其中就联合韩国锌业公司斥资74亿美元在田纳西州建冶炼厂，美方持股40%成为最大股东，同步推进多项股权合作与产能落地。 这些投入仍难填补缺口。高盛给出明确判断，至少未来十年，美国都无法攻克稀土精炼的核心技术难题。 美国稀土公司正在推进的“从矿山到磁体”垂直一体化项目，即便有13亿美元债务融资支持，最快也要2028年才能投产矿山，2026年内仅能启动磁体厂建设。 拉拢盟友组建“小圈子”就成了必选项。特朗普政府去年12月就开始游说日本、韩国、澳大利亚等国，试图搭建排除中国的关键矿产交易俱乐部。 今年初的G7财长会议上，美国又牵头达成《华盛顿关键矿物合作框架》，计划联合盟友五年内投入超2000亿美元，重构供应链分工体系。 这套组合拳看似周密，却忽略了盟友的现实利益绑定。澳大利亚锂矿90%以上依赖中国提纯，短期内根本无法转移产能。 该国矿业企业算了笔账，若为迎合美国另建加工厂，不仅要投入巨额资金，还得面对技术、人才缺口，短期内成本会飙升数倍。 日本和韩国的困境更突出。两国高科技产业、新能源电池生产高度依赖中国加工的关键矿产。日本虽计划2030年前将对华稀土依赖度降低50%，但目前仍无成熟替代渠道。 韩国企业已被迫跟进美国投资，却担忧供应链调整会削弱自身产业竞争力，毕竟中国加工产能的性价比暂无替代。 欧盟内部分歧进一步加剧。制造商明确反对美国设定的价格下限机制，认为这会直接推高采购成本。 美国国防部对重稀土磁体设定每公斤110美元的托底价格，远超当前60美元左右的市场价，本质是用政策补贴本土低效产能，却要盟友共同承担成本。 美国自身也面临多重制约。国际能源署数据显示，2024年全球关键矿产开发投资增速已从13%收窄至5%，扣除通胀后实际仅增长2%。镍、钴等矿种的勘探支出明显下降，市场投机热情消退，给美国本土产能扩张蒙上阴影。 更关键的是全球南方国家的态度转变。印度尼西亚、智利等资源国已出台原矿出口禁令，南美、非洲部分国家还在探讨组建类似“锂佩克”的资源联盟。 这些国家不愿只做廉价原材料供应地，更希望掌握加工环节的附加值，这与美国的分工诉求形成冲突。 特朗普政府试图以“国家安全”为借口主导全球供应链，本质是霸权逻辑在产业领域的体现。 公告中提及的价格下限、配额限制等措施，本质是通过行政手段扭曲市场规律，最终会传导至终端产业。新能源汽车、半导体等行业的成本上涨，终将由各国消费者买单。 180天的谈判窗口期，更像是各方的博弈缓冲期。美国想逼盟友选边站，盟友却在利益与压力间摇摆。 中国在全球关键矿产加工领域的地位，是长期产业积累形成的优势，并非短期政策就能撼动。 后续谈判进程值得密切关注。一旦谈崩，美国加税、配额等惩罚措施落地，全球矿产贸易将陷入混乱。 即便达成协议，盟友能否落实替代产能、美国本土技术瓶颈能否突破，仍是未知数。这场围绕关键矿产的博弈，才刚刚拉开序幕。
