今日热门赛道及潜力标的深挖 1️⃣板块逻辑一：通胀主线稀土永磁+有色核心 ·核心逻辑：全球地缘博弈升级叠加供应链重构，稀土战略资源出口管控收紧，供需缺口持续扩大；有色大宗商品随全球基建复苏需求回暖，资金从贵金属向稀土、铜铝等低位周期细分扩散，业绩确定性与题材弹性兼具 潜力个股梳理： 1. 北方稀土：板块绝对龙头，走出8连板，轻稀土储量全球领先，稀土氧化物产能行业第一，绑定军工与新能源下游，资金抱团紧密，板块热度不减则惯性上冲逻辑不变 2. 盛和资源：6天5板弹性标杆，轻重稀土双布局，海外稀土资源规避国内配额限制，稀土冶炼分离技术领先，受益全行业涨价，股性活跃跟涨动能强劲 3. 五矿稀土：4连板中坚标的，央企背景稀土整合核心平台，重稀土产能稀缺，专供高端军工装备，兼具政策红利与业绩支撑，资金关注度持续走高 4. 云南铜业/中国铝业：分别走出3天2板、5天3板，铜铝龙头标的，铜价企稳反弹叠加电网投资放量，铝价受新能源汽车用铝需求拉动，低位补涨空间充足 5. 神火股份/云铝股份：近期涨停标的，煤电铝一体化布局成本优势显著，在有色涨价周期中业绩弹性突出，低位叠加业绩改善预期，获短线资金青睐 2️⃣板块逻辑二：半导体（功率芯片+先进封测主线） ·核心逻辑：下游新能源汽车、光伏装机需求爆发，功率半导体供需缺口扩大，行业集体提价50%-70%；先进封测国产替代加速，国内厂商产能爬坡，叠加存储涨价传导，全产业链景气度拉满，资金深度介入 潜力个股梳理： 1. 通富微电：板块领涨龙头，昨日20CM涨停，先进封测核心标的，绑定头部芯片厂商，车规芯片封测产能放量，业绩预增超预期，资金认可度极高，板块情绪延续则强势难改 2. 长电科技：昨日涨超18%，全球封测龙头，5nm先进封装技术落地，产能持续爬坡，受益行业普涨与国产替代，趋势性行情确立，机构资金持续加仓 3. 斯达半导/士兰微/新洁能：均为功率半导体核心标的，昨日涨幅居前，分别聚焦IGBT、MOSFET细分赛道，绑定头部车企与光伏企业，订单饱满，板块联动上涨效应显著 4. 华微电子/扬杰科技：半导体细分活跃标的，昨日涨停，功率器件国产替代主力，产能扩张落地，产品适配光伏、储能场景，细分赛道轮动机会凸显 3️⃣板块逻辑三：低空经济+通用航空 ·核心逻辑：多地低空飞行试点扩容，空域管理政策松绑，通航机场建设提速，商业载人无人机、低空物流场景落地加速，行业从政策催化进入业绩兑现期，小市值高弹性标的易爆发快速行情 潜力个股梳理： 1. 亿航智能：板块情绪标杆，走出5连板，全球载人无人机龙头，获多地飞行运营许可，商业化落地进度行业第一，资金抱团明显，成为板块领涨核心 2. 航天彩虹：3天2板核心标的，无人机整机龙头，军用侦查+民用测绘双轮驱动，低空物流无人机订单放量，技术壁垒高，跟涨意愿强烈 3. 威海广泰/中信海直：近期异动涨停，威海广泰无人机地面保障设备龙头，中信海直通航运营资质齐全，受益低空经济基础设施建设，低位补涨潜力大 4. 山河智能/中直股份：市值适中标的，山河智能轻型通航飞机量产，中直股份直升机核心供应商，适配低空出行与应急救援场景，易获短线资金炒作拉升 4️⃣板块逻辑四：AI工业应用+智慧政务 ·核心逻辑：多地出台制造业智能化升级政策，AI赋能工业质检、生产调度落地提速，降本增效效果显著；政务数字化转型推进，智慧政务、城市大脑项目密集落地，AI应用从消费端向产业端渗透，业绩确定性更强 潜力个股梳理： 1. 宝信软件：工业AI龙头，昨日涨超9%，钢铁行业智能化核心供应商，AI质检、智慧矿山项目落地超百个，业绩持续高增，机构资金重仓，趋势稳定 2. 中控技术：昨日涨超8%，化工工业智能化龙头，DCS系统国产替代率提升，叠加AI生产调度方案推广，下游客户粘性强，受益制造业升级红利 3. 东华软件/万达信息：智慧政务活跃标的，昨日涨幅居前，东华软件政务云+城市大脑订单充足，万达信息民生服务数字化落地，政策催化下易联动上涨 5️⃣板块逻辑五：钙钛矿光伏商业化落地 ·核心逻辑：钙钛矿叠层电池转换效率突破33%，多家企业量产线落地，产能规划超10GW，设备厂商订单爆发，叠加光伏装机需求增长，钙钛矿替代HJT趋势明确，行业迎来商业化元年，设备与电池环节最受益 ·潜力个股梳理： 1. 迈为股份：钙钛矿设备龙头，走出4连板，钙钛矿整线设备交付头部厂商，技术壁垒行业第一，订单排期至2027年，资金抱团核心，引领板块行情 2. 钧达股份：3天2板弹性标的，布局钙钛矿叠层电池，量产线即将投产，叠加TOPCon电池盈利稳定，双主线驱动，股性活跃跟涨速度快 3. 捷佳伟创/金辰股份：昨日涨幅居前，捷佳伟创钙钛矿镀膜设备技术突破，金辰股份钙钛矿封装设备量产，设备环节率先受益行业放量，订单预期明确
