题材与有色，跷跷板两端 市场依旧是压指数稳运行，场内资金情绪活跃度拉满 当下核心是指数平衡格局下，精准把握板块轮动套利节奏，核心逻辑都是赚波动价差，无持续性趋势行情 市场节奏 此前已反复明确，大家把近三天到五天的复盘内容，从午盘到晚间连贯复盘即可印证，比如前天周二晚间原话 题材应用端，周四是异动窗口期收尾，周三必有资金进场拿先手博弈隔日套利 再如昨天周三晚间重点强调，今日有色必然分歧，资金会回流题材主线，AI算力与军工配套首当其冲，本质就是流动性跷跷板逻辑 当前全市场量化资金深度参与，助涨助跌特征极致，纯筹码博弈阶段，无需纠结空间高低，核心抓准轮动节奏即可 1. 有色金属 今日走出直线宽幅震荡走势，这种极致波动绝非主观资金主导，明日大概率仍有量化资金开盘兑现动作，此时可低吸军工配套方向试错套利，标的如爱乐达、中航沈飞、航天晨光、西部材料，均为短线套利标的；国机重装、中直股份偏趋势运行，适合波段持仓 今日AI算力方向辨识度标的，中科曙光、恒为科技、拓尔思均大幅冲高，昨日先手布局资金今日顺利套利离场，这就是精准踩对节奏的盈利本质 若今日大涨阶段追高入场，节奏必然完全踏错，后续大概率被动承压 中线布局的算力芯片、边缘计算标的，前期均已突破历史新高，筹码结构稳固，长期逻辑未发生变化，无需担忧短期波动 有色板块早有持续跟踪提示，只是多数人未重视初期信号，错失主升阶段后，仅能参与后期套利行情 过往所有复盘内容均有明确记录，可回溯验证 2. 军工配套 今日迎来第四天持续表现，板块内部分化显著，核心龙头标的走趋势行情，跟风杂毛标的冲高回落，操作核心是坚守核心标的，杜绝杂毛参与 3. 传统白马 家电、白酒、家居等板块今日集体反弹，本质是低位筹码套利行情，基本判定为一日游走势，核心逻辑就是低位无筹码压力，先手资金进场博弈短期差价，昨日晚间已明确提示这类机会属性 4. 新能源储能 今日低位轮动补涨，板块资金小幅回流，核心标的阳光电源、盛弘股份领涨，量化资金介入明显，仅属于短线套利机会，无产业趋势支撑，套利后需及时兑现 5. AI营销 今日迎来分化调整，前期获利资金集中兑现，高位标的承压明显，低位滞涨标的仍有补涨空间，中军三人行走势稳健，资金承接力强，可跟踪低吸套利机会 6. 半导体设备 今日弱势整理，板块处于轮动补跌周期，无明确资金回流信号，暂无套利价值，需等待后续资金明确进场信号再参与 7. 光伏TOPCon 今日区间震荡运行，电池环节标的表现抗跌，钧达股份、爱康科技量能稳定，趋势结构未破，适合趋势型资金持仓，短线资金暂不参与 8. 中药板块 今日低位企稳反弹，龙头片仔癀、云南白药资金承接强势，属于防御性套利机会，核心受益于低位估值修复，持续性有限，套利见好就收 9. 跨境电商 今日弱势运行，板块缺乏资金关注，无明确辨识度标的引领，套利空间狭窄，暂不具备参与价值 10. 地产建材 今日维稳走势，东方雨虹、北新建材小幅反弹，受政策边际利好支撑，但场内资金参与意愿低迷，缺乏持续上涨动能，套利性价比偏低 11. 光通信模块 今日小幅异动，板块轮动补涨，核心标的中际旭创、光迅科技走势稳健，北向资金小幅加仓，属于趋势套利机会，适合轻仓参与 12. 智能驾驶 今日弱势震荡，车载雷达、座舱系统标的涨跌分化，缺乏资金主线引领，无明确套利方向，暂保持观望 13. 煤炭板块 今日高开后震荡整理，煤价高位支撑板块走势，中国神华、陕西煤业资金承接稳定，属于资源周期跟风品种，套利节奏跟随有色 14. 消费电子 今日低位弱势整理，终端需求疲软压制板块表现，跌多涨少格局，无资金主动进场，暂不参与 15. 环保工程 今日小幅异动，板块轮动补涨，核心标的建工修复、高能环境表现活跃，属于短线套利机会，无持续逻辑支撑 总之机构主导的中线赛道玩法，游资主导的题材套利玩法，各方向核心标的与操作节奏均已明确梳理，复盘即可清晰把握
