今日密切关注变压器：作为是“电力心脏”，全球紧缺，重点关注核心10标的 央视财

今日密切关注变压器：作为是“电力心脏”，全球紧缺，重点关注核心10标的 央视财经周末对变压器行业进行了重点报道，为中国制造喝彩，核心觀點： 1️⃣全球AI算力建設進入「搶電模式」，高功率、高穩定供電依賴變壓器，使其成為更緊缺的核心資源。 2️⃣訂單爆滿，全球嚴重缺产能，供应商交货严重延期，全球大型变压器缺口約30%，歐美本土僅能滿足約40%需求。 國內AI算力爆發：超算集群、「東數西算」工程全面提速，對高端變壓器的需求激增。 3️⃣海外訂單高增，量價齊升。2025年變壓器出口同比增長近36%；海外訂單毛利率顯著高於國內電網集採。 ………………… 变压器目前正处于高景气区，该新闻被广泛应用传播，在周末持续发酵，预计对相关上市公司影响正面 可重点关注海外业务占比比较大的公司： 1. 特变电工，全球变压器龙头，产能世界第一；海外订单2025年同比增88%，受益全球“变压器荒”与AI算力供电需求。 2. 中国西电，全电压等级覆盖，特高压直流变压器优势显著。 3. 保变电气，特高压直流变压器核心供应商，核电主变市占率50%-60%，国内唯一可批量供应核电站主变。 5. 新特电气，固态变压器（SST）量产龙头，2.4MW级打破国外垄断；效率超90%，适配智算中心、储能与智能电网。 6. 伊戈尔，光伏逆变器配套变压器龙头，数据中心高频/特种变压器订单饱满，公司数据中心变压器订单增长400%， 7.望变电气（603191） 节能配电变压器龙头，国内唯一打通取向硅钢→变压器全产业链。 8.思源电气，干式/组合式变压器龙头，电力设备出海标杆，多产品进入北美AIDC，海外订单持续超预期 9.金盘科技，海外收入占比近30%，全球干式变压器龙头；获谷歌、Meta等头部云厂商订单；欧美认证齐全。 10. 华明装备，变压器分接开关全球龙头，国内市占率60%，为全行业提供核心组件，直接受益整机需求爆发，业绩弹性大。 变压器随电网设备已经涨了一波，目前正在调整，说不定是机会。 免责声明：个人观点，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！