2月6日，工信部发布重要政策文件，正式启动国家算力互联互通节点建设工作，核心目标

2月6日，工信部发布重要政策文件，正式启动国家算力互联互通节点建设工作，核心目标在于破除算力孤岛现象，推动全国算力资源实现标准化互联与高效调度流转。这一举措标志着我国算力基础设施建设正式进入全国组网新阶段，也将对A股算力产业链带来全面价值重估，相关核心板块迎来明确的发展机遇，数字经济底层基建这条投资主线再度被市场激活。本次算力互联互通节点建设，重点在于打造全国统一的算力网络体系，通过六大核心系统实现算力资源全域协同管理，并推行统一标识机制，让算力资源真正实现入网、可交易、可调度。这意味着以往分散建设、标准不统一的各类算力资源将得到系统性整合，东部地区智能计算需求可高效调用西部清洁能源支撑的算力资源，重点行业的定制化算力需求也能实现跨区域匹配，整体算力利用效率有望实现跨越式提升。在此过程中，算力基础设施、国产算力芯片、高速光通信、液冷温控、算力调度平台五大核心赛道将直接受益，成为A股市场重点关注的方向。算力基础设施运营商是本次政策最直接的受益群体。全国一体化算力网络的推进，将显著提升头部数据中心的枢纽地位，在全国核心算力枢纽节点布局、具备跨区域运营能力的企业有望抢占先发优势。润泽科技、宝信软件等在京津冀、长三角等核心区域拥有优质算力基础设施的企业，有望迎来订单增长与估值提升的双重利好；三大电信运营商凭借全国性网络资源与布局优势，将成为算力互联互通的核心承载主体，持续巩固行业龙头地位。国产算力芯片迎来生态统一与规模化放量的关键阶段。政策强调统一标准、统一接口，将加速国产算力芯片生态整合，打破此前技术路线分散、标准不统一的壁垒，为国产芯片规模化应用与替代扫清障碍。海光信息、寒武纪等国产CPU、GPU龙头企业，在AI训练与推理环节的替代空间持续扩大；中科曙光依托昇腾生态及超节点方案优势，有望成为算力互联互通建设中的核心硬件供应商，充分受益于政策红利释放。高速光通信板块是算力全国组网不可或缺的基础支撑。算力跨区域高效传输，对高速率、低时延网络设备提出更高要求，400G及以上高速光模块、光芯片需求有望迎来快速增长。中际旭创、新易盛等光通信龙头企业，将直接受益于算力网络建设带来的传输设备升级需求，行业整体景气度持续上行。液冷温控技术成为高密度算力发展的必选方案，市场空间逐步打开。随着算力节点建设提速，AI服务器功耗不断攀升，传统风冷方案难以满足高密度、高能耗场景需求，叠加政策对数据中心PUE指标的严格管控，液冷技术正从可选配置转向标配。英维克、高澜股份等在液冷领域完成全链条布局的企业，已成为头部云厂商及算力中心的核心供应商，随着2026年液冷渗透率快速提升，相关企业业绩具备较强增长弹性。算力调度平台则是整个算力互联互通体系的核心中枢。实现全国算力统一调度、优化分配，需要具备多元异构算力整合与调度能力的平台型企业。能够提供算力资源汇聚、智能匹配、安全监控等服务的算力调度平台，将成为算力网络的核心操作系统。广电运通等已落地智能算力调度平台的企业，有望迎来广阔的市场拓展空间。从市场投资逻辑来看，本次工信部重磅政策与此前东数西算工程、算力强基行动形成政策合力，推动算力产业从单纯硬件扩张转向生态协同发展，A股算力板块也将从前期概念炒作逐步转向业绩兑现阶段。预计2026年我国算力中心产业市场规模将突破3800亿元，年复合增长率超过42%，在政策持续驱动下，行业高景气将为相关上市公司提供扎实的业绩支撑。对于A股投资者而言，国家算力互联互通建设的正式启动，进一步强化了算力作为数字经济核心基建的投资主线地位。后续可重点聚焦三大方向：一是深度绑定核心互联网客户、实现全国化布局的算力基础设施龙头；二是技术实力领先、订单落地明确的国产算力芯片及液冷温控企业；三是掌握核心技术、具备稀缺性的算力调度平台标的。随着政策逐步落地、项目持续推进，算力产业链投资机会将不断释放，有望成为2026年A股市场确定性较强的主线之一。风险提示：本文数据及信息均来自公开网络，仅为个人观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。