下周，这三大板块值得关注：1，算力板块AI大模型训练与推理需求的大力爆发，再加上

下周，这三大板块值得关注：1，算力板块AI大模型训练与推理需求的大力爆发，再加上全国一体化算力网、东数西算的推进，智算中心、光模块、液冷、AI服务器等高景气。高端GPU紧缺、国产替代加速发展，1.6T光模块、高密度超节点、低PUE液冷将成为技术的主线。行业从产能竞争转向系统集成与成本控制，头部厂商议价能力提升，短期波动源于估值与海外供给扰动，中长期看算力国产化与流量增长确定性强。2，电池板块动储双轮驱动，结构分化与技术迭代并行，动力电池随新能源车渗透率提升稳增长，储能电池增速领跑，大电芯、液冷、长时储能成为主流。碳酸锂价格企稳、中游材料盈利修复，龙头集中度提升，钠电池、固态电池进入产业化验证期，打开第二增长曲线。政策端出口退税逐步取消，倒逼出海与高端化，行业从内卷走向高质量竞争。3，化工板块周期底部逐步修复，供给优化与新材料双线机会，历经产能出清、环保与行业自律，供需转向紧平衡，PPI与产品价格企稳回升，盈利与估值修复空间打开。主线分为两类：一是基础化工（芳烃、聚氨酯、煤化工、制冷剂）受益于供给收缩与出口的回暖，成本优势的龙头企业弹性显著。二是高端新材料（半导体材料、锂电材料、电子化学品）依托国产替代与新兴需求的高度增长。行业告别了粗放扩张，使得绿色低碳、一体化产业链、技术壁垒将成为核心竞争力，周期波动弱化、成长属性增强。个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。