无人驾驶·深度解析，12家核心企业无人驾驶是高阶智能驾驶、车路云一体化、L3/L

无人驾驶·深度解析，12家核心企业无人驾驶是高阶智能驾驶、车路云一体化、L3/L4商业化的核心赛道，2026年进入政策放开+技术落地+订单放量三重共振。下面按线控底盘、智驾域控、车载软件、感知硬件、车路协同、整车落地六大方向，整理12家核心标的，逻辑清晰、要点精炼，适合发布收藏。 一、线控底盘（智驾执行层核心）1. 伯特利核心逻辑：线控制动国产龙头，One‑Box方案领先，市占率约30%；WCBS 2.0响应速度提升25%，是高阶智驾刚需部件。优势：全栈方案、客户优质、业绩稳健风险：行业竞争加剧、成本压力上行2. 浙江世宝核心逻辑：线控转向SBW龙头，L3及以上自动驾驶必备部件；已获多家车企定点，预计2026年下半年量产；智能转向+电动管柱全栈布局。优势：细分赛道壁垒高、技术稀缺、业绩弹性极大风险：量产进度不及预期、客户拓展节奏3. 拓普集团核心逻辑：线控底盘一体化龙头，空气悬架+线控制动+转向集成方案；深度绑定特斯拉、比亚迪、蔚来等头部车企；轻量化+热管理+底盘协同发力。优势：全栈配套能力强、客户优质、业绩增长稳健风险：竞争加剧、原材料成本波动 二、智驾域控（智驾大脑）1. 德赛西威核心逻辑：智驾域控绝对龙头，国内L3+域控市占率第一（约35%）；IPU05算力达2000TOPS，适配英伟达Orin‑X/高通8295；绑定理想、小鹏、小米、长城等，2026年订单锁定超200亿。优势：技术领先、客户壁垒深厚、业绩高增、国产替代核心风险：估值偏高、行业价格战、竞争加剧 三、车载软件与操作系统1. 中科创达核心逻辑：车载OS+算法龙头，智驾操作系统市占率约40%；独家适配地平线征程6/7，AI大模型与自动驾驶深度融合；合作车企超20家，2026年智驾业务有望翻倍。优势：软件定义汽车核心、生态完善、业绩弹性大风险：研发投入高、短期盈利偏弱、估值偏高 四、感知与定位（智驾眼睛）1. 四维图新核心逻辑：高精地图+车规芯片双龙头，高精地图市占率约35%，覆盖道路600万公里；适配特斯拉、华为、小鹏等，L3渗透率提升直接带动营收增长；车规级MCU+定位芯片量产。优势：数据壁垒深厚、政策刚需、业绩稳定风险：商业化节奏偏慢、估值修复较慢2. 万集科技核心逻辑：激光雷达+车路协同双龙头，车载激光雷达市占约20%、路侧市占约50%；192线车规级激光雷达适配L3+，V2X模块市占领先。优势：全场景覆盖、技术领先、订单进入爆发期风险：行业价格战、竞争激烈、估值偏高3. 联创电子核心逻辑：车载光学镜头龙头，800万像素ADAS镜头覆盖L2+至L4；特斯拉、比亚迪、蔚来核心供应商，市占约25%。优势：优质客户集群、产能持续扩张、业绩高增风险：客户集中度偏高、行业竞争加剧4. 豪威集团核心逻辑：车载CIS全球龙头，市占率约43%；800万/1200万像素车规级CIS量产，适配高阶智驾，高像素产品占比持续提升。优势：全球技术领先、行业龙头、业绩增长稳健风险：估值偏高、竞争加剧 五、车载通信与车路协同1. 移远通信核心逻辑：车载通信模组全球龙头，市占约30%；5G‑V2X+C‑V2X双布局，适配车路协同与L3+自动驾驶，海外收入占比高。优势：全球龙头地位、客户结构多元、业绩高增长风险：行业价格战、竞争加剧2. 千方科技核心逻辑：车路云一体化龙头，V2X模块市占第一；自动驾驶封闭测试场运营龙头，L4场景落地；交通大脑+车路协同双驱动。优势：政策高度加持、场景落地成熟、订单稳定风险：项目周期较长、毛利率偏低 六、整车L3商业化落地1. 北汽蓝谷核心逻辑：L3商业化先行标杆，极狐阿尔法S HI版拿下全国首批L3准入；北京高速路段试点，搭载华为ADS 2.0+3颗激光雷达，全栈高阶智驾方案。优势：政策先发优势、技术落地领先、业绩弹性大风险：销量不及预期、估值偏高 风险提示：以上均根据公开信息整理，不构成任何投资建议。