2月18日早评。很多人认为节假日期间欧美股市又要搞偷袭，恶心我们。但是，没有！昨晚美股三大指数均出现低开，最后勉强收出红十字星（图1）：它们自己也玩不动了。 大家知道现在美股和A股有什么共同特征么？那就是老登股的走势明显强于科技股，大家对比一下道指和纳指的K线走势就明白了（图2、3）。事实就是如此，很多华尔街投行正在出清科技股，大部分资金要么流向海外市场，要么转投工业股，否则干脆持币不动、现金为王。 美科技股的神话，可能要被打破了！最直观的原因有两个： 一个是市场已把科技企业的盈利预期炒到了顶，很多公司被市场资金逼到没有容错率的绝境，只要公司有一点点不及预期的东西，股价马上出现大波动，风险已经很大； 二是中国替代击中了美科技股的要害，不要看美股七朵金花的市盈率并不是太高，但是从技术潜能、市场份额、现金流和盈利预期等多方面分析，它们正在失去叙事逻辑。不知道哪一天，它们非但失去中国市场，而且会被白菜价的中国产品抢占全球其它市场份额。中美科技看着还有一段距离，但是这点距离在中国列车超高速前进的情况下，并驾齐驱或超越可能就是一瞬间的事。全世界都看明白了！ 节后，A股的科技方向有两个：机器人概念和SeeDance2.0概念。尽管昨天有小道消息说后者因涉及法律、道德上虚构和伪证的问题被停止推广应用，但至少在我毗陵猎人手机上的App应用商店里没见到下架。无论如何，这两个板块在科技领域大段位的技术提升和突破决定它们大概率会是节后市场的阶段性主题。 最后顺便提一下贵金属，昨天COMEX金银价格大跌，一场由华尔街资金精心设计的贵金属之局，也许正在收网。毗陵猎人从一个月前就开始建议大家不要去碰它们了。 个人观点，不构成投资依据，不喜勿喷。祝大家节日快乐！
