AI的进化超预期，2026年注定是AI的大年！人形机器人虽然被春晚带火，但今年没

AI的进化超预期，2026年注定是AI的大年！人形机器人虽然被春晚带火，但今年没有大机会。 前几年是Cpo等光模块硬件的大年，但由于涨幅过大以及技术路线的分歧，光模块今年机会不大，可以排除。 AI应用由于受到大模型替代的冲击，也难有系统性机会，尤其是软件公司受冲击更大。美股投行给出的策略是“先出后看”，也就是说对于软件公司先卖出，等看清楚影响再说。 随着AI对算力几何级数的增长需要，真正的确定性需要大发展的就是算力方向，这里面包括AIDC所有配套需要的方向都有较大的机会，当然一些提前爆炒过的如CPO等除外。这里面的机会主要包括配套电源、液冷、算力租赁等，一些没有大幅炒作过的算力芯片、铜箔、树脂等材料环节也有机会。另外，AI掐脖子的电力设施也有不小的机会。 2026年是AIDC高速发展的元年，这个行业未来会呈现几何级数的增长机遇，是未来几年股市当仁不让的主线之一。