为什么说美国人一旦破产，基本就没机会翻身？一位居住美国 10 多年的朋友告诉我，美国街头的流浪汉，可不全是穷人，他们反而更多是中产阶级，甚至是曾经的成功人士，破产了才变成流浪汉的，可为什么他们破产后不能重新打拼呢？ 破产程序严苛。第七章清算要求变卖资产，房子和车辆常被拍卖。留存现金有限，仅数百美元。信用记录保留十年，分数降至500以下。求职时，超市或零售岗位需信用检查，破产史导致拒绝。租房房东查看分数，押金翻倍。手机合约需额外保证金。债务重组需五年交收入65%给信托人，生活支出严格监控。医疗债务占破产案过半，中产家庭杠杆率高，易受冲击。 老年人破产率上升。研究显示，65岁以上人群破产比例翻三倍。养老金减少，医疗开支飙升。社保覆盖有限，自付额年均数千美元。收入下降，债务负担加重。黑人和拉丁裔家庭破产风险更高，财富差距放大。低收入社区居民财务脆弱性强，债务占收入比例超140%。整体经济恢复中，中产仍面临高负债压力。 就业影响显著。当前雇主不能因破产解雇，但未来职位受限。金融或管理岗位信用检查严格，破产记录阻碍晋升。信用报告显示十年，贷款利率升高。房屋贷款难获，低分导致高息。汽车保险费上涨。许多人转向零工经济，每周收入不稳。债务累积降低储蓄能力，恶性循环持续。 社会支持缺失。亲友借款有限，许多人自身负债。失业后，救济金扣除房租后所剩无几。教堂或社区援助覆盖基本食物，但医疗需求未解。教育贷款破产不免除，需持续还款。社区学院学费年均上万，借贷加重负担。体系无“人情缓冲”，破产者易流落街头。 种族不平等加剧。黑人中产家庭破产率白人三倍，拉丁裔两倍。财富积累少，医疗歧视多。收入差距导致债务依赖强。女性和单亲家庭更易脆弱。政策改革虽提，但执行滞后。2005年破产法修改增加难度， filings 降50%，但 insolvency 升25%。中产家庭风险转移到个人，安全网缩小。 债务文化根深。信用卡债务总计上万亿美元，中产占比大。消费维持体面，实际泡沫。家用财富增长慢于负债。住房价格上涨，中产借股权消费，但崩盘时损失惨重。金融体系将富人储蓄转为中产债务， fragility 加剧。低收入群体负债率最高，但中产债务增长最快。 经济K形恢复显现。高收入者资产增值，中产收入滞后。真实工资中产仅增2.6%，低收入6.6%。税后可支配收入中产降0.5%。非住房债务达5万亿，信用卡依赖重。政策如抵押干预或信用卡利率上限，短期缓解但未根治供给问题。中产缓冲薄，易受通胀和利率波动影响。
