春节假期期间，存储概念持续发酵，下周二开市后，相关板块有望迎来强势表现。这一预期背后，是全球存储市场“量价齐升”的明确信号。
当前，全球存储市场由三星、SK海力士、美光主导，三者合计占据全球DRAM市场约90%、NAND市场约60%的份额，定价权与技术壁垒显著。2026年，全球存储需求预计增长26%，但供应仅增21%，DRAM供需缺口达4.9%，创15年来最严重短缺，行业已进入超级周期。权威机构预测，2026年全球存储芯片产值将达5516亿美元，同比激增134%，规模远超晶圆代工产业。
驱动逻辑清晰可见：需求端，AI服务器成绝对主力——单台AI服务器的DRAM用量是传统服务器的8-10倍，NAND用量为3倍。全球顶级云厂商、AI巨头以千亿级资本开支锁定产能，吃下70%以上高端存储产能，需求呈爆发式增长。供给端，结构性短缺加剧。头部厂商为追逐高利润，将先进产能大量转向HBM与高端DDR5，导致成熟制程（DDR4、消费级NAND）供给被挤压，形成“产能黑洞”。价格方面，三星新一代AI存储芯片报价较上一代高出至多30%，涨价预期持续强化；叠加美股存储概念股假期集体走强，为A股提供了积极外部环境。
细分领域中，HBM作为AI GPU“黄金搭档”，需求指数级上升，成最大增量；DDR5渗透率提升叠加消费电子复苏，带动高端存储芯片需求；存储模组与分销企业凭借稳定供应链和库存重估，业绩弹性凸显；半导体设备与材料受益于技术迭代和国产替代；车规存储则随智能汽车发展，单车容量需求激增，成穿越周期的成长赛道。
存储芯片作为AI时代的“数据粮仓”，在需求、供给、价格三重共振下，板块机会值得关注。不过，投资者也需留意行业竞争、技术迭代及宏观波动风险，做好风险控制。
