周三重大热点事件及政策解析一、存储芯片：供需紧张，进入卖方市场- 核心逻辑：全球存储芯片供需收紧，三星、SK海力士库存仅4周；苹果上调铠侠NAND采购价，定价改为季度调价。- 受益标的：太极实业、兆易创新、德科立二、磷化工：美国战略资源政策催化景气- 核心逻辑：美国将磷系农资列为战略资源，对外依存度16%；中国磷矿自给率高、草甘膦产能充足，国际需求抬升景气。- 受益标的：云天化、川恒股份、澄星股份三、AI算力：硬件爆发+技术突破- 核心逻辑：英伟达GB300批量交付，液冷、800G光模块需求超预期，北美云厂商资本开支超6600亿美元；北大攻克1纳米铁电晶体管，助力AI芯片能效提升。- 受益标的：中际旭创、新易盛、寒武纪、海光信息、中微公司四、机器人：春晚集群表演，催化产业链- 核心逻辑：松延动力、宇树科技等四家企业机器人登春晚，展示高动态运控与仿生技术，板块热度升温。- 受益标的：卧龙电驱、中大力德、绿的谐波五、油运：地缘冲突+供需错配，运价走高- 核心逻辑：美伊冲突风险提振原油运输需求，VLCC运价维持高位；2026年全球运力增速仅2.8%。- 受益标的：中远海能、招商轮船六、半导体设备/材料：国产替代加速- 核心逻辑：AI算力投资带动MLCC等被动元件涨价；PCB高端化拉动M9材料、玻纤需求，国际复材、宏和科技涨停。- 受益方向：半导体设备、高端PCB材料七、功率半导体：AI驱动，结构性景气- 核心逻辑：英飞凌涨价，AI电源需求爆发；国产厂商聚焦GaN研发，绑定AI服务器客户。- 受益标的：时代电气、斯达半导八、社服零售：春节消费数据亮眼- 核心逻辑：春节跨区域流动超28亿人次，免税、银发旅游、亲子消费全面复苏。- 受益标的：中国中免、华住酒店、锦江酒店、孩子王九、电网设备：AI算力催生电力需求- 核心逻辑：AI数据中心耗电激增，美国变压器交期长达127周，国内新型电力系统投资提速。- 受益标的：中国西电、特变电工十、太空光伏：AI+能源革命新方向- 核心逻辑：太空光伏发电量显著高于地面，SpaceX等布局百GW级产能。- 受益方向：光伏设备、光伏材料、卫星发射产业链 今日核心总结今日热点覆盖存储芯片、磷化工、AI算力、机器人、油运、半导体设备、功率半导体、社服零售、电网设备、太空光伏十大方向，聚焦算力硬件、周期资源、高端制造、消费复苏主线。免责声明：以上信息基于公开资料整理，仅供参考，不构成任何投资建议。
