全体股民要小心了，A股这个位置即将大幅调整，而且主要就是科技股要调整，这不是随口说说，昨天晚上中概股腥风血雨，万国数据大跌12%，金山云暴跌10.7%，阿里巴巴暴跌10%，腾讯音乐暴跌9.7%，富途控股暴跌9.16%，拼多多暴跌8.8%。几乎所有知名的中概科技股都暴跌了。这意味着，春节后炒作的这波科技股行情结束了，要进入埋单时刻了！
春节后的科技股行情主要是有宇树机器人，deepseek等科技上提振信心，有民营企业座谈会，还有一个重要因素，就是美元指数持续走弱，这导致人民币开始升值，人民币资产重新定价。
但以上这些利好开始消耗殆尽。首先，机器人概念股炒作的很高了，而机器人的厂商其实是非常多的，真正人形机器人商业化还存在不确定性。deepseek现在的下载量也开始回落，最重要的是美元指数最近有筑底的迹象，这里美元指数大概率会有一波反弹，如果美元指数反弹，人民币就会贬值，从而导致人民币资产出现一波大幅调整！
而这波行情，不管是中概股，港股，还是A股，主要上涨的都是科技股，那就意味着，这波行情科技股将会出现大幅调整，而另外，这波科技股上涨的时候，消费股，银行股，公用事业股都被抽血出现调整，那么科技股调整的时候，这些股票可能会出现反弹，从而导致指数看起来没怎么跌，但是个股跌的非常惨烈的行情。
而且对于小市值的，跟风炒作的，可能跌的会更惨，因为证监会主席吴清又发声了，要严惩操纵市场，要打击财务造假，促进长期资金入市，这些信息都是老生常谈，这些谈的多，也说明未来一定会执行，大家也要乘这波行情调整，积极布局更符合耐心资本口味的投资啊！
昨晚上，阿里巴巴发布了一个公告，未来三年，阿里巴巴将会投资3800亿元资金用于AI和云计算相关的基础设施，这种消息，本人认为对阿里巴巴来说确实是个利空，大家想想阿里巴巴干的事儿，之前跟腾讯抢着投资，腾讯投资一个成功一个，阿里投资一个失败一个，把做主业赚的钱都赔在投资上，去年开始，阿里巴巴割肉了非常多的股权资产，每个都是大亏的。现在说聚焦主业，但是上来就是3800亿元的资本支出，意味着，未来几年的利润，又被阿里巴巴给转换成固定资产了，未来用于折旧。
这怎么说呢，以前阿里巴巴赚钱了，就各种投资股权，最终投资失败止损出局，现在是不投股权了，大幅投入固定资产。这就是非常差的生意模式。这跟腾讯对比，高下立见啊！
当然这种高额的资本支出，虽然对阿里巴巴不一定是好事，但是对阿里巴巴的产业链，尤其是上游的云计算，或者是AI相关的基础设施来说一定是好事，意味着，未来这些公司的订单会越来越大，这些股票值得重点关注。具体公司如下：
与阿里云业务相关，可能受益于阿里巴巴资本支出的公司主要有：
数据中心类：数据港、万国数据、世纪互联、润泽科技、杭钢股份、光环新网、润建股份
服务器类：浪潮信息、中科曙光、华勤技术
网络设备类：锐捷网络、紫光股份
光模块类：中际旭创、光迅科技、华工科技
制冷设备类：英维克、依米康
电力设备类：中恒电气
与阿里AI相关，能够在上游提供固定资产的公司主要有以下几类：
数据中心类：数据港、润泽科技、杭钢股份、光环新网、润建股份、万国数据、世纪互联。
服务器类：浪潮信息、中科曙光、华勤技术。
网络设备类：紫光股份、锐捷网络。
光模块类：中际旭创、光迅科技、华工科技。
制冷设备类：英维克、申菱环境。
电力设备类：中恒电气、科华数据、伊戈尔。
芯片类：寒武纪、海光信息。
