人形机器人：板块调整或触底，重视核心标的低位机会（附股）
本周板块触底回升，周中板块出现利空仍然表现坚挺，三季报节将结束，叠加后续行业催化持续，预计短期震荡，我们认为T链和国产链核心等结构性板块更优。
T链进展更新，后续将逐步进入去伪存真阶段，关注核心卡位标的低位机会。特斯拉三季度业绩会更新机器人进展，q1(2/3月)准备展示量产原型机，明年年底开始建造100w台量产线，量产版本机器人或许要明年初推出，同时提出灵巧手等环节难度较大。特斯拉此前有多次节点上延后，但其实后续均会持续推动项目进展并且得到市场认可，此次回调可能不会太深，需要重点关注核心标的回调机会，推荐关注爱柯迪、浙江荣泰、拓普集团、三花智控、信质集团、五洲新春、金沃股份、均胜电子、恒立液压、恒勃股份等。
国产机器人产品和订单持续落地，关注机器人应用落地和卡位核心。近期京东物流宣布大量采购机器人，此前优必选、智元等本体公司获得大量订单，头部机器人公司明年指引有数千台出货，同时国内机器人对于机器人应用探索更为丰富，国内机器人出货量同样不可小觑，推荐关注：欧圣电气、祥和实业、青鸟消防、劲旅环境、罗普特、景业智能、振江股份、永创智能、亿嘉和、丰立智能、豪能股份。
轻量化为持续演绎方向，材料和方案均可重视。目前更新展示的optimus在核心关节的体积明显更小，我们认为这不光是材料带来的变化，与核心部件技术更新迭代也有关系，更高效的电机，更优异的减速器、丝杠有助于实现相关功能。同时材料端的优化同样值得关注，关注新技术路线带来的机会，包括微型丝杠、摆线减速器、轴向电机、PEEK、尼龙、一体化压铸、链条、腱绳等。
推荐关注：爱柯迪、富春染织、祥和实业、征和工业、恒勃股份、易德龙、夏厦精密、唯科科技、南山智尚、豪能股份、伊之密、聚合顺、明新旭腾等。
近期重点关注：爱柯迪、祥和实业、富春染织、征和工业、浙江荣泰、拓普集团、欧圣电气股票[超话]
