国内新能源销量确实猛，除了比亚迪和理想汽车，同比都是大幅增长，比亚迪环比也涨了11%！
但尴尬的是，虽然车卖的火爆，但新能源车的股票却跌惨了。比亚迪高位跌了30%，小米集团高位跌了20%，蔚来、小鹏、理想汽车都跌了不少。连最坚挺的华为系的赛力斯，股价10月累计跌9.38%。
相比之下，新能源车产业上游锂矿、中游锂电池板块大涨，赣锋锂业这一波翻了近2倍，宁德时代一度连创历史新高。还是风水轮流转吧，之前上游锂矿太惨，下游新能源车得利。但今年新能源车太内卷了，大家销量虽然不错，但不怎么赚钱。
参照比亚迪，在国内也没那么好卖了。刀锋认为，新能源车后面会分化，两类公司会过的比较好，一是品牌力很强的在国内还有空间（小米、塞力斯），二是出海强的价值会重估，比亚迪、长城汽车等有优势。
上周见一个朋友，刚从日本回来。问他日本汽车这么发达，你看好国内新能源车取代日本车吗？他摇了摇头说，国内所有汽车加起来都没有丰田一家赚钱，哪有这么容易取代的。我们的汽车还有三大考验，内卷+赚钱+出海，跨过去才是星辰大海。
