央妈出手1万亿逆回购！两大赛道引爆A股，三大方向成资金必争地今日A股开盘下探后震荡回升，午后分化明显，创业板指领涨1%，科创板同步走强，上证指数收出缩量十字星，成交额降至近期最低的1.56万亿（较前一日减少1219亿），呈现企稳迹象。市场整体表现冷清，3878家个股下跌，延续“两头强、中间弱”格局——大盘股成交额居前、小盘股涨幅领先。盘面上，机器人、半导体、商业航天板块活跃，消费、AI应用、贵金属板块领跌；创业板与科创综指探底后收小阳线，重新站回5日及10日均线，市场静待大阳线提振信心。两大赛道率先引爆行情：一是机器人板块，受美国政策利好预期带动，美股相关个股飙升，进而传导至A股。据悉，美国计划明年发布机器人相关行政令，商务部长密集会见行业CEO，交通部拟成立专门工作组，核心目标是推动制造业回流，全球机器人赛道已进入“军备竞赛”阶段。机构预测，国内或跟进出台扶持政策，机器人作为AI落地核心载体，有望复制电动车爆发行情。二是存储芯片板块，存储厂商创见12月2日公告，三星、闪迪自10月起持续延迟供货，本季度芯片分配量大幅缩减，上周芯片成本反常上涨50%-100%，未来2-3周供应将进一步收紧。背后是云服务提供商数据中心建设催生的强劲需求，叠加厂商优先供给核心客户，行业超级周期将至，2026年有望迎来重大变革。盘后央行释放重磅利好，宣布12月5日开展1万亿元3个月期买断式逆回购（连续第二个月等量续作），为银行体系注入中期流动性，将有效安抚市场情绪，明日A股反弹概率大增。资金必争方向明确：其一，国产芯片及算力，摩尔线程明日上市，寒武纪传2026年产能扩两倍以填补英伟达市场空白，伯恩斯坦已将其目标价上调至2000元/股，国产替代逻辑持续强化；其二，半导体产业链，政策与产业趋势共振下，成为短线资金重点关注领域；其三，端侧AI，近期已显现成为新焦点的苗头，有望跟风走强。当前市场处于情绪冰点，主线缺失背景下，政策加持+产业景气度支撑的方向，将成为资金集中发力的核心。
