光伏行业打响“反内卷”第一枪！巨头结盟成立新平台，这些A股公司迎来发展新机遇硅料价格恶性竞争的局面或将画上句号！一则重磅消息搅动光伏行业格局——由通威、协鑫、大全等多家行业龙头联合出资的北京光和谦成科技有限责任公司正式成立，这标志着光伏行业“反内卷”从口头倡议迈入实质性落地阶段，核心目标直指整合行业产能、稳定市场供需秩序。这家新平台公司的股权架构颇具看点，不仅规划后续推进增资扩股，股东内部还可进行股权流转，同时明确划定行业硅料总产能红线，未来保留的硅料产能将不超过150万吨，以此从供给端遏制产能过剩风险。作为此次行业变革的核心参与者，平台公司的直接股东将率先分得红利：- 通威股份：以约30%的持股比例稳居第一大股东，在平台运营中扮演主导角色，话语权显著。- 大全能源：直接持股比例超11%，核心硅料供应商的行业地位将进一步巩固。- 南玻A：通过旗下子公司间接持股，将深度受益于行业供需关系改善带来的市场回暖。此外，协鑫科技（港股）、东方希望、新特能源（港股）等企业也位列重要股东名单，共同参与平台的战略决策。硅料价格企稳对光伏全产业链而言意义深远，尤其是下游一体化组件企业将迎来成本端的确定性利好。对于完成“硅片-电池-组件”垂直一体化布局的企业来说，上游成本可控后，盈利稳定性将大幅增强。相关受益个股包括：隆基绿能、晶澳科技、天合光能、阿特斯等。此次龙头结盟被视作光伏行业从价格混战转向良性竞争的关键转折点。若相关举措顺利落地，硅料价格有望逐步回归合理区间，不仅头部硅料企业的盈利水平将得到改善，下游一体化组件龙头也能更好地把控成本、释放利润空间，光伏全产业链都将迎来高质量发展的新契机。
