绿电应用(氢能源)概念梳理 涵盖氢能产业链上下游：上游绿电制氢（综合制氢美锦能源、绿氢生产宝丰能源、光伏制氢阳光电源、风电制氢金风科技、碱性电解槽双良节能/华光环能/隆基绿能等）；中游储氢储运（储氢瓶中材科技/中集集团、液氢装备富瑞特装、氢能设备雪人股份/中泰股份、冷链压缩开山股份/冰轮环境、液态运输亚普股份、加氢站厚普股份/中国石化/美锦能源）；下游应用（燃料电池潍柴动力/亿华通/雄韬股份等、氢储能明阳智能）。 长征十二号甲概念梳理 围绕长征十二号甲项目，涉及多家单位：航天八院旗下航天机电承担箭体结构件与可回收技术研发；上海沪工提供箭体结构件、天通股份负责卫星电装车间改造；斯瑞新材独家供应龙云发动机推力室内壁；航天电子提供惯性导航系统（遥测遥控市占率超90%）、3D打印复杂结构件；派克新材/铂力特提供箭体结构件；超捷股份供应整流罩（单枚价值2500-3000万元）；光威复材提供碳纤维轻量化结构件；国机精工供应航天轴承（市占率超90%）；九丰能源供应液态甲烷等特燃特气。 卫蓝新能源IPO概念梳理 按股权、原材料、设备、合作开发分类：股权端奥瑞金（间接持股0.14%，供应电池精密结构件）、万和电气/张江高科/天汽模间接持股；原材料端天齐锂业（关联第一）、恩捷股份（隔膜及电解质，获80%采购份额）、华友钴业/当升科技/容百科技供应正极材料；设备端ST逸飞（子公司提供湖州基地整厂智能化系统）、豪森智能/博众精工提供生产设备；合作端海博思创采购卫蓝电池、北汽蓝谷有零部件采购往来。 AI电力概念梳理 覆盖AI电力多环节：SOFC领域潍柴动力（收购CeresPower20%股权）、振华股份（铬盐龙头，SOFC核心材料）、三环集团（陶瓷隔膜获美国能源部认证）；燃气轮机领域应流股份（国内燃机叶片龙头，配套GE等）、东方电气（重型燃机国产化领军）、上海电气（全周期服务能力）；固态变压器（SST）领域金盘科技（10kV/2.4MW样机，绑定亚马逊）、新特电气（35/10kV转直流方案）、京泉华（伊顿SST独家磁性元件供应商）；储能领域阳光电源（北美第一梯队）、阿特斯（2025年美国储能占比50%）、海博思创（与Fluence合作）；AIDC领域冰轮环境（IDC冷水机组）、盛弘股份（布局数据中心电源方案）。
