激光雷达引爆万亿赛道！中国巨头领跑，特斯拉也来抢单？【核心标的梳理】一台机器眼睛，正在成为全球科技巨头争夺的制胜法宝。从智能汽车到人形机器人，这颗“眼睛”正在重塑产业格局。01 行业爆发“眼睛”的战争：高阶智驾与人形机器人引爆激光雷达新需求工业和信息化部近期接连批准两家车企的L3级自动驾驶上路许可，公安部亦发布自动驾驶测试国标立项。政策信号明确，智能化浪潮正以前所未有的速度到来。特斯拉FSD持续突破验证了技术路径的可行性，强化了全球车企押注智能驾驶的决心。在这股浪潮中，激光雷达 正从“可选项”变为高阶智驾的“硬通货”。其精确的三维感知能力，在当前L3及以上级别的自动驾驶方案中难以被摄像头和毫米波雷达完全替代。随着10%至50%的智驾渗透率大周期开启，单车搭载率和搭载数量同步提升，行业预测到2030年，仅车载激光雷达市场规模就有望突破300亿元。同时，另一扇大门正被推开：人形机器人。机器人的应用场景要求激光雷达具备广视场角、高分辨率、小型化和低功耗的特性，这为固态激光雷达开辟了广阔的应用蓝海。智驾与机器人，构成了驱动激光雷达产业腾飞的双引擎。02 市场格局中国军团领跑，巨头格局初定，市场蛋糕如何分？在全球激光雷达的激烈竞逐中，中国企业已占据主导地位。国内市场呈现出高度集中的局面，速腾jc和hs科技两大龙头企业领跑，CR4（前四名份额）超过95%，形成了稳固的龙头格局。行业“平价化”趋势已成，成本下探将加速技术在更多车型和场景中普及，市场空间持续扩容。国内巨头们正通过密集的订单锁定未来。某头部供应商今年以来已获得3家全球顶级车企的智能化项目定点，涵盖中央计算单元等核心产品，全生命周期订单总金额高达约200亿元，年化收入超40亿元。订单覆盖亚、欧、美全球车型，预计2026年起陆续量产。同时，该公司与高通、Momenta等生态伙伴深化合作，已收获包括海外8650平台及前视一体机订单，在国内也拿下了上汽多款车型定点。03 未来方向产能出海与绑定巨头，谁是下一个增长极？面对未来，头部玩家的战略路径清晰：全球化产能布局与深度绑定顶级客户。为应对全球供应链需求和贴近市场，领先企业的海外工厂已通过严苛的T审厂认证，机器人产线已具备大规模生产能力。预计本月底，有望获得头部总成厂商的关键发包，奠定量产基础。更引人瞩目的是对明日巨头的拥抱。机构预测，特斯拉与智元 等人形机器人领先者将成为明年核心客户，仅这两家客户带来的收入就有望超10亿元。目前，为这两家客户提供的单机价值量均超过2万元，产品配套涵盖总成、传感器、中央控制器等多个关键环节。保守估计，若明年两大客户产量达到5万台，即可贡献十亿级营收。机构预测，相关龙头企业2025至2027年的归母净利润将稳步增长至21.6亿元。随着L3法规的完善和商业化进程加速，这条由激光雷达照亮的智能化赛道，正驶入爆发增长的高速路。一场由感知革命驱动的产业巨变，已然拉开序幕。车规激光雷达激光发展趋势激光雷达智驾激光雷达行业车规级激光雷达 注：文中涉及的订单、客户名称及财务数据均基于所提供材料中提及的公开信息进行阐述，不构成任何投资建议。【点赞+关注，每天分享热门财经机构研报/热门题材概念标的梳理】免责声明：【投资有风险，入市需谨慎。资料仅供参考不能作为投资依据，文章内容转自机构研报本人重新整理总结，文字或图片所提及个股只做科普，不作推荐，不对任何人构成投资建议！】
