最近公布前两个月外贸数据显示，以美元算，1-2月我们出口总额涨了21.8%，进口涨了19.8%。特别是2月份，单月出口增速冲到39.6%。 今年春节就在2月，按理说过年会影响生产和出口，可数据还是这么猛。 同时，贸易顺差有2136亿美元。这个增长速度，是好多年来没见过的。就算考虑人民币升值的影响，用人民币算的出口增长也有19.2%。这背后说明什么呢？ 先看看出口的是什么东西，能发现一个挺明显的特点：产业升级的效果真的在往外冒。 前两个月，汽车出口153万辆，比去年同期多了57.9%，出口金额涨得更快，是63.1%。 这说明，咱们的车不光是卖得更多了，而且可能卖的更贵、更高端了。汽车，加上锂电池、光伏产品，被叫作出口“新三样”，它们代表中国制造正在往更值钱的领域走。 同时，衣服、纺织品这些传统优势产品出口也涨了18%。而像钢材这类重化工业品，出口反而是下降的。 这反映出一个变化：出口结构在优化，从更依赖原材料、初级工业品，转向更多靠有品牌的终端制成品。 这种结构变化，是出口能高速增长的一个重要底子。 再看这些货都卖到哪儿去了，也能看出中国外贸的韧性。一个很显眼的数据是，对美国出口下降了12.8%。这直接反映出中美贸易摩擦的影响，美国市场确实在收缩。 但是，对其他主要贸易伙伴的出口，大部分都增长得很快。 对欧盟、东盟、拉丁美洲、澳大利亚的出口都是两位数增长，对俄罗斯的出口增长也很高。只有对日本出口增长慢一点，是6%。 这个市场结构说明，当美国市场因为关税这些原因不好做的时候，中国的出口企业成功地把更多产品销到了世界其他地方，实现了市场的多元化。 这有效地对冲了单一市场下滑的风险。全球市场那么大，中国制造的供应链优势和产品竞争力，在别处找到了挺大的空间。 过去一两年，为了对抗高通胀，以美国带头的西方国家一直在加息，经济增速放慢，企业和商家都在减少库存。 现在加息周期差不多快到尾声了，海外市场的库存水平已经压得比较低，有了“补点货”的客观需求。 中国作为全球供应链最全、交货最稳的地方，自然成了海外商家补货的首选。 前两个月出口的高增长，里头有一部分可能就是这么一波全球“补库存”需求的集中释放。这属于一种周期性的拉动。 不过，这么高的增速能不能保持一整年，现在还不确定。 以后的出口怎么样，很大程度上得看海外主要经济体的实际需求能不能持续，以及美国大选之后对华贸易政策会怎么变。
