T+0交易制度成为市场热点，但真的是“救市神器”吗？很多人看到机构炫技般的内线操

T+0交易制度成为市场热点，但真的是“救市神器”吗？很多人看到机构炫技般的内线操作，觉得T+0或许能打破散户被“套路”的局面，但真相远比想象复杂。科创板正试点T+0，计划限定回转次数，却让我思考：这是不是变相给机构留了一手？毕竟，量化基金和顶尖私募早已开发T+0算法？模拟测试显示，成本降低了15%，但散户跟风亏损却增加20%。韩国引入T+0，还配套"熔断"、"梯度手续费"，才让散户亏损率少了8个百分点。如果放开T+0，市场恐怕变得更像赌场——波动放大、成本上涨，数据显示个股振幅平均扩大35%，散户交易成本或高达本金的12-18%。反观机构，已有部分券商为“VIP”准备了T+0训练系统，参与率超过六成。这说明，制度落实后，能真正平衡散户和机构的利益吗？显然，政策还在路上，监管也在用新科技“鹰眼”监控操纵手段。问题不是“能不能推”，而是“推到哪里”。T+0的核心，或许不在正确与否，而在于它能不能让市场变得更公平、更有序。否则，继续用短视的“制度套利”，终究只是逃避风险的自我安慰。