AI存储全线告急，工厂排到2028年，还能买到现货吗？ 。 最近跑了几家电脑城和电商客服后台，发现一件事：DDR4内存条比DDR5还贵，512GB的HBM模组标价4.8万，客服回一句“没货，最早2027年二季度配额”。不是炒作，是真没得卖。美光官网悄悄下架了Crucial消费级内存，SK海力士把原定给笔记本的订单全转给了英伟达。盖思新刚发报告说，2027年HBM缺口还是35%，不是缓解，是更紧了。 四大类存储全卡住：DDR4、DDR5、NAND固态、甚至传统机械硬盘，都在涨价断货。有做AI小模型的团队跟我说，他们订了8个月的HBM3，结果连测试样品都没等到。戴尔、惠普发了盈利预警，小米内部文件里写了“2026年手机出货目标下调12%”，就因为一颗内存芯片跟不上。OPPO直接砍了20%的年度计划，理由就一行：“存储交付不可控”。 建厂根本来不及。美光在爱达荷的新厂，设备去年才进场，官方说2027年下半年量产——但第一批良品要爬坡到2028年中才能稳定出货。SK海力士在无锡的HBM产线，光做客户认证就拖了五个月，因为NVIDIA要求单颗HBM3带宽误差不能超0.3%，普通DRAM厂调都不好调。国内长鑫悄悄IPO融了295亿，但工程师跟我说，TSV（硅通孔）良率现在还在52%左右，离量产线要的68%还差一大截。 更麻烦的是政策加码。美国芯片法案逼着厂商把产能往本土搬，可美国本地建一座12英寸存储厂，比韩国慢11个月。特朗普团队放风说要对非美产存储加征100%关税，消息出来当天，京东上进口内存条页面就全变“预约登记”。有台资厂老板喝多了说，“现在不是比谁便宜，是比谁能拿到一纸优先供货函。” 价格早乱套了。DDR4现货价翻了三倍多，有些型号报价涨到DDR5的1.2倍。不是DDR4变好了，是DDR5全被AI服务器吃光了。普通PC厂现在只能捡剩下的利基型颗粒，连工业相机厂商都开始找二手服务器拆内存条用。 HBM3E明年才上第一条全自动化线，良率能不能过70%还不知道。有人在产线实拍视频里看到，光刻后检测机一天报警47次，工程师蹲在地上调参数，没戴手套，手全是油。 这波不是缺货，是整个分配逻辑变了。以前靠钱买，现在靠关系、靠绑定、靠提前两年签单。普通人想装台AI工作站？先交20万定金，再等三年。 今天下午我退了刚下的两根DDR5，客服说“预计交付时间：待定”。
